¿Cómo creo una proyección de flujo de efectivo?

Se crea una proyección de flujo de efectivo mediante la estimación de la cantidad de fondos entrantes y cuándo estarán disponibles para su uso. Luego, esta información se compara con el dinero que la compañía debe o se le debe y el período de tiempo en el que deben pagarse. La proyección puede incluir datos a corto plazo, datos a largo plazo o ambos. Las proyecciones formales y escritas de flujo de efectivo son parte de la mayoría de los planes de negocios y pueden requerirse para fines de informes, para aprobar un préstamo o para obtener nuevos inversores. La relación entre el flujo de entrada y el flujo de salida a menudo se representan visualmente mediante gráficos de líneas o barras para que el espectador pueda ver fácilmente qué meses tendrán un flujo positivo y cuáles tendrán un flujo negativo.

El primer paso para crear una proyección útil de flujo de efectivo es determinar el propósito de la proyección. Esto le dirá qué período de tiempo debe considerar. Por ejemplo, si el propósito es proyectar si la compañía obtendrá o no ganancias al final del año fiscal, solo necesita saber qué dinero entrará y saldrá antes de fin de año. Si el propósito es anticipar la necesidad de financiamiento temporal durante los meses de déficit o descubrir el mejor momento para realizar una gran inversión de capital, necesitará saber cómo se comparan los ingresos y las salidas cada mes.

Los fondos que ingresan a la empresa se denominan entradas de efectivo o entradas de negocios. Estos fondos pueden provenir de depósitos de inversionistas, ingresos por ventas de productos o servicios, ganancias por la venta de activos, obsequios, donaciones o préstamos. Deberá recopilar todos los datos disponibles sobre el flujo de entrada durante el período de tiempo elegido. La pieza más fácil de este rompecabezas de entrada es el ingreso conocido: ventas de activos pendientes, ingresos programados sin ventas y facturas pendientes.

Es probable que las ventas futuras representen la mayor parte de su número de entrada, pero pueden ser la pieza más difícil de estimar. Las compañías establecidas pueden usar datos históricos de ventas para proyectar ventas futuras. Si su empresa es relativamente joven, no tendrá datos de ventas anteriores para la mía, y deberá trabajar en estrecha colaboración con el personal de ventas para determinar qué ventas probablemente cerrarán, cuánto traerán y cuándo sucederán.

Los fondos que salen de la empresa se denominan salidas de efectivo o salidas de negocios. Estos pueden ser pagos por nómina, materias primas, seguros, mantenimiento de instalaciones y costos publicitarios. Al ensamblar números de salida para una proyección de flujo de efectivo, deberá incluir todos los gastos que ocurren regularmente y todos los gastos especiales conocidos. También puede planificar gastos imprevistos. Muchas compañías anticipan que los gastos desconocidos serán equivalentes al tres o cinco por ciento del número de gastos conocido.

Es importante para la salud financiera de una empresa que la proyección del flujo de efectivo sea lo más precisa posible. Un déficit imprevisto puede dejar a la empresa con facturas que no puede pagar, por lo que la mayoría de los profesionales de las finanzas prefieren equivocarse con precaución, subestimando ligeramente la entrada y sobreestimando ligeramente la salida. Sin embargo, cuando se trata de fondos prestados, recuerde que pedir dinero prestado que la compañía realmente no necesita genera una pérdida de salida en forma de intereses pagados sobre esos fondos.