¿Qué tan importante es un análisis de flujo de efectivo?

Realizar un análisis de flujo de efectivo de vez en cuando puede ser muy útil para empresas de todos los tamaños y tipos. Un flujo de caja saludable, que normalmente se refiere a la tasa en que se recibe el efectivo para su uso en la operación de una empresa, es importante para liquidar las deudas de manera oportuna y ayudar a una empresa a construir recursos financieros que puedan recurrir en caso de que las ventas comienza a desplomarse. Evaluar periódicamente el estado de este flujo de efectivo proporciona datos que facilitan determinar cuán financieramente saludable es una empresa y qué se puede hacer para mejorar esa vitalidad.

Uno de los principales beneficios de un análisis de flujo de efectivo es que la compañía no solo mantiene una buena comprensión de dónde proviene el dinero, sino cuánto. No es inusual que este tipo de análisis separe las entradas de efectivo de negocios para determinar qué actividades generan retornos decentes. Por ejemplo, el flujo de caja puede estar compuesto por pagos remitidos por clientes, pagos de intereses y dividendos recibidos de inversiones, e incluso rendimientos de algún tipo de empresa de financiamiento. Al clasificar cada una de estas fuentes de efectivo por separado, es posible determinar si las inversiones están contribuyendo con una cantidad adecuada al flujo de efectivo o si es necesario realizar algunos cambios.

Un análisis de flujo de caja no solo se refiere a la procedencia del dinero, sino a la frecuencia con la que aparece. Parte del proceso de análisis es observar de cerca qué porcentaje de clientes están remitiendo pagos dentro de los 30 días, dentro de los 60 días o dentro de los 90 días. El análisis también revelará si algunos clientes pasan rutinariamente más de 90 días antes de remitir los pagos. Esta es información valiosa que puede ser útil para desarrollar nuevas estrategias de remesas que alienten a los clientes a pagar sus facturas más temprano que tarde, una medida que pone más efectivo en manos de la empresa en un período de tiempo más corto.

Un análisis de flujo de efectivo no solo se centra en el dinero generado, sino también en lo que le sucede al dinero una vez que se recibe. A menudo, una compañía buscará correlacionar el recibo de efectivo de alguna forma con las fechas de vencimiento de las obligaciones de deuda actuales. La idea es asegurarse de que los fondos lleguen a tiempo para enviar los pagos a los vendedores y proveedores antes de que se evalúen los cargos o cargos por pagos atrasados. Desde esta perspectiva, tratar de organizar las fechas de pago para que funcionen en armonía con el flujo normal de efectivo en última instancia, significa que queda más dinero en manos de la empresa para realizar mejoras, comprar inversiones adicionales o realizar mejoras de capital de su bolsillo en lugar de pedir dinero prestado a pagar por esas mejoras.

Dependiendo de la naturaleza del negocio, realizar un análisis de flujo de efectivo con la frecuencia mensual no es irrazonable. Este enfoque hace que sea mucho más fácil evitar una posible situación de flujo de efectivo negativo que podría colocar al negocio en una posición incómoda, y tomar medidas que estabilicen la salud financiera de la compañía durante las temporadas lentas. Muchos tipos de software de contabilidad incluyen informes que hacen que la creación de un análisis de flujo de efectivo sea relativamente simple de administrar, y algunos incluso proporcionan herramientas que señalan cambios significativos de un período anterior.