¿Qué crisis crediticia?
Una crisis crediticia es un término utilizado en la industria bancaria para describir un estado económico en el que hay una disminución en la disponibilidad de préstamos. Por lo general, durante una recesión, una crisis crediticia indica que las instituciones bancarias no están dispuestas a asumir un riesgo crediticio adicional. Las empresas, así como los consumidores individuales, pueden experimentar esta restricción crediticia. Además, una crisis crediticia continua tiene un efecto dominó y eventualmente puede afectar la economía global.
Hay una variedad de razones por las cuales los cambios en las prácticas crediticias de los bancos pueden iniciar una crisis crediticia. Puede haber menos confianza en los préstamos garantizados debido a la fluctuación en otros mercados, como el inmobiliario. De hecho, este tipo de colapso de los precios del mercado es un contribuyente clave para crear una crisis crediticia. Las instituciones bancarias también pueden preocuparse por la solvencia de otros bancos y su capacidad para pagar deudas fijas a largo plazo. Incluso el gobierno puede influir en la disponibilidad de crédito al imponer restricciones a las instituciones de crédito. Un grado inusual de impagos en el crédito emitido anteriormente también puede reducir la posición de un banco para extender más crédito. Cualquiera o todas estas condiciones pueden dificultar la obtención de líneas de crédito y préstamos.
Cualquiera sea la causa de una crisis crediticia, casi siempre va acompañada de tasas de interés más altas, en caso de que una corporación o consumidor logre obtener crédito. Este aumento es a menudo visible en el segmento del mercado de préstamos de alto riesgo primero, con un efecto inesperado en el mercado de préstamos convencionales a seguir.
La crisis hipotecaria que comenzó en 2007 en la industria de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos es un excelente ejemplo de una crisis crediticia en acción. Si bien el mercado inmobiliario alcanzó su punto máximo en 2005, los precios pronto cayeron y continuaron cayendo en espiral, haciendo casi imposible la refinanciación. Como resultado, las tasas de interés variables en las hipotecas actuales comenzaron a subir, a pesar de que se iniciaron a tasas muy bajas. A medida que más y más propietarios no pudieron cumplir con sus obligaciones financieras, se produjo un número récord de incumplimientos de préstamos y ejecuciones hipotecarias.
Los bancos y las instituciones de crédito en los Estados Unidos y en todo el mundo perdieron miles de millones de dólares y un número significativo de personas perdió sus hogares. En los Estados Unidos, más de 200 bancos se vieron gravemente afectados, incluidos algunos de los principales prestamistas, como Countrywide y Washington Mutual. A escala mundial, UBS suizo informó pérdidas que superaron con creces las de otros prestamistas en el mercado financiero mundial.
Dado que la crisis crediticia y la recesión van de la mano, pueden pasar años para que las condiciones económicas mejoren. Como las corporaciones no pueden aumentar el inventario o el capital de trabajo, muchas empresas pueden quedar insolventes y verse obligadas a liquidar activos. Para el consumidor de hipotecas, la bancarrota puede ser la única opción para evitar la ejecución hipotecaria. Dado que la disponibilidad de productos crediticios y crediticios sigue siendo mínima y con un margen de interés más alto, generalmente hay una disminución en la inversión en negocios, así como en el gasto general de los consumidores.