¿Qué son las empresas de capital privado?

Las empresas de capital privado son organizaciones comerciales que hacen uso de valores de capital para generar ganancias. En general, los valores utilizados por una empresa de capital privado no se negocian en una bolsa de valores. Las firmas de capital privado a menudo participan en la compra y venta de compañías con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo. Sin embargo, las empresas de capital privado a veces se dedican a comprar y vender negocios como parte de un enfoque de inversión a largo plazo.

No es inusual que las empresas de capital privado estén formadas por un grupo de inversores que tengan una visión similar. La causa raíz del establecimiento de este tipo de empresa puede comenzar con un solo proyecto común. A medida que el proyecto comienza a rendir, los socios pueden buscar empresas similares para continuar la operación de la empresa y mantener las ganancias fluyendo. Dependiendo de los objetivos de los socios, la empresa puede centrarse en un tipo particular de empresa comercial, o diversificar sus intereses para incluir varios tipos diferentes de esquemas de inversión.

Si bien las empresas de capital privado pueden optar por cualquier número de enfoques de inversión, hay tres inversiones de capital privado que tienden a ser comunes. Primero, está la compra apalancada. Con este enfoque, los socios utilizan el apalancamiento financiero para adquirir un negocio del conjunto actual de accionistas y dividir las acciones adquiridas entre los socios. Este es un enfoque que puede emplearse cuando se adquiere una empresa financieramente solvente y actual que genera un flujo de caja decente.

Un segundo enfoque utilizado por las empresas de capital privado tiene que ver con el suministro de capital de riesgo a un nuevo negocio. A diferencia de las compañías compradoras, el capital de riesgo puede servir como un medio para ayudar a la nueva compañía a ponerse de pie y comenzar a generar ingresos sustanciales en una fecha posterior. Este tipo de inversión de capital privado es a más largo plazo, ya que los socios de la empresa pueden no esperar ver un retorno por un período prolongado de tiempo.

Proporcionar capital de crecimiento a las empresas establecidas que desean expandirse o diversificarse es otro enfoque que pueden utilizar las empresas de capital privado. Al igual que con un enfoque de capital de riesgo, extender el capital de crecimiento no implica comprar negocios. En cambio, el capital de crecimiento se proporciona a cambio de acciones en la empresa o con el entendimiento de que el préstamo del capital se pagará en una fecha futura específica.

Como con la mayoría de las asociaciones financieras, el objetivo de las empresas de capital privado es generar un retorno para todas las partes involucradas. La operación puede ser beneficiosa para todos. Los beneficiarios del apoyo de la empresa tienen la oportunidad de crecer y, en última instancia, convertirse en una empresa sólida. Los inversores que conforman la empresa se benefician de la presencia de participar en un grupo que les permite elegir proyectos que tienen el potencial de generar una gran cantidad de riqueza para todos los interesados.