¿Cuáles son los diferentes tipos de programas de financiación del comercio?

Los programas de financiación del comercio están patrocinados por organizaciones financieras gubernamentales o internacionales para alentar a los bancos a financiar transacciones comerciales del sector privado en áreas donde los mercados financieros se rompen. Los programas típicos incluyen garantías de crédito, líneas de crédito rotativas y programas de mitigación de riesgos, particularmente en regiones que tienen restricciones monetarias y en las que el comercio exterior proporciona liquidez en divisas. Las organizaciones internacionales patrocinadoras a partir de 2011 incluyeron el Banco Asiático de Desarrollo, la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial y el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo.

Los programas de garantía de crédito aseguran que el banco del exportador recibirá el pago de una carta de crédito, incluso si el importador o el banco del importador no paga como se esperaba. Esto alienta a los bancos a contratar clientes con los que normalmente no trabajan, y permite a las empresas más pequeñas participar en transacciones de importación y exportación. Las garantías de crédito se realizan en una transacción individual después de que el importador y el exportador hayan negociado los términos. El banco del importador y el banco del exportador generalmente deben ser aprobados antes de que el patrocinador de los programas de financiamiento comercial ofrezca una garantía de crédito.

La mitigación de riesgos es uno de los objetivos clave de los programas de financiación del comercio. Las organizaciones patrocinadoras reducen o eliminan el riesgo para los bancos individuales al garantizar el reembolso total o parcial ante el riesgo comercial o político. Para las empresas en los países más desarrollados, este riesgo generalmente está cubierto por un seguro de crédito comercial privado, pero en las regiones menos desarrolladas, el costo de dicha política sería prohibitivo, lo que requeriría que el sector público u organizaciones internacionales regionales intervengan. Por ejemplo, El Banco Asiático de Desarrollo podría garantizar la transacción de una empresa china a una empresa tailandesa, prometiendo el pago si la inestabilidad política en un país u otro impide que se complete la transacción.

Los programas de financiamiento comercial también ofrecen facilidades de crédito rotativo para ayudar a los bancos a financiar préstamos para gastos previos y posteriores a la transacción. Muchas organizaciones de financiación del comercio ofrecen programas para prestar dinero adicional a bancos que prestan los fondos a empresas clientes para pagar gastos que no son necesariamente parte del contrato individual de exportación / importación. En este caso, la organización asume el riesgo del banco, en lugar de garantizar el desempeño del importador o exportador del sector privado. Un ejemplo de este tipo de préstamo podría ser uno para un fabricante de ropa indonesio para comprar telas y otros suministros para completar un gran pedido de exportación.

Los programas regionales de financiación del comercio, como los del Banco Asiático de Desarrollo o el Banco Africano de Desarrollo, están diseñados para promover el comercio dentro de la región, así como para apoyar a los bancos y empresas de los países miembros en actividades de importación / exportación fuera de la región. Los bancos de terceros países o incluso de terceros países pueden participar en transacciones, lo que aumenta aún más el riesgo de cualquier empresa comercial. Por ejemplo, una empresa vietnamita podría importar equipos de capital francés, con un banco alemán que financia la exportación. El Banco Asiático de Desarrollo podría entonces ofrecer una garantía de crédito al banco alemán que pagaría el banco del importador.