¿Qué es un contrato derivado?

Un contrato derivado es un contrato que deriva su valor de algún instrumento financiero subyacente sin otorgarle al comprador del contrato la propiedad física del instrumento en cuestión. Los inversores utilizan derivados para cubrir otras inversiones realizadas y especular sobre el movimiento de los precios de los instrumentos subyacentes. Los instrumentos subyacentes que se pueden usar en un contrato de derivados pueden ir desde acciones simples hasta índices de mercado y monedas extranjeras. Las opciones y los futuros son dos tipos populares de derivados, que pueden negociarse en el mostrador entre inversores o mediante un intercambio centralizado que supervisa el comercio.

El tipo más común de inversión disponible para el inversionista promedio es la inversión en acciones, en la cual un inversionista compra acciones de una compañía y espera que las acciones aumenten de valor. Este tipo de inversión puede ser costoso y generalmente requiere un compromiso prolongado por parte del inversionista para obtener ganancias. Un contrato de derivados, que puede ser utilizado por un gran banco o un inversor promedio, permite flexibilidad y ganancias rápidas en un período de tiempo relativamente corto.

Cuando un inversor celebra un contrato de derivados, generalmente está comprando la oportunidad de involucrarse con algún tipo de instrumento financiero subyacente. En muchos casos, el contrato real nunca lo ejerce realmente la persona que lo posee. Los contratos en sí tienen un valor que depende del rendimiento de los precios de los instrumentos subyacentes, y a menudo los inversores los compran y venden antes de que finalice su duración.

Las opciones y los futuros son los ejemplos más comunes de un contrato de derivados disponible para un inversionista regular. Ambos basan sus valores en el precio futuro de la seguridad financiera subyacente. Los contratos de futuros estipulan que el comprador debe comprar el valor subyacente en alguna fecha en el futuro al precio de mercado actual. Por otro lado, los compradores de opciones tienen derecho a comprar o vender los valores subyacentes, pero no están obligados a hacerlo.

Con opciones y futuros, los inversores están tratando de adivinar el movimiento de precios del instrumento subyacente, y también están especulando sobre el momento de ese movimiento de precios. Otros inversores pueden ver los derivados como un medio para cubrir otras inversiones. Un inversor que utiliza una estrategia de cobertura esencialmente está comprando o vendiendo un contrato de derivados como un medio para equilibrar otra inversión en su cartera. La cobertura es una buena manera de minimizar el riesgo en las inversiones; Si se hace correctamente, también puede obtener ganancias.