¿Qué es un arreglo de factoring?

Un acuerdo de factorización es un acuerdo de compra bajo el cual una persona o entidad, como una corporación, adquiere deudas, facturas o cuentas por cobrar pendientes con un descuento de otra entidad, generalmente una empresa. El acuerdo de factorización es muy común en la industria textil, aunque a fines del siglo XX, las empresas financieras también comenzaron a interesarse en el factor de factorización, a veces en detrimento del consumidor, que a menudo no es consciente de que sus cuentas por pagar puede venderse a otra compañía con políticas de pago diferentes al acreedor original. El acuerdo de factorización ha sido común en los Estados Unidos desde antes de la Revolución, pero en los últimos años, las fusiones y la consolidación han cambiado drásticamente la forma en que se manejan los acuerdos de factorización. Entre otras cosas, el número de "factores", o empresas que compran cuentas por cobrar a granel, se ha reducido a un pequeño número de corporaciones megalíticas.

Las compañías generan cuentas por pagar pendientes vendiendo bienes o servicios a consumidores u otras compañías a crédito, y periódicamente optan por factorizar su deuda mediante un acuerdo de factoring con otras partes, en el que sus cuentas por cobrar pendientes se liquidan, aunque con un descuento, y otra compañía es responsable de la recuperación del dinero adeudado. Para muchas empresas, la deuda es capital, y el acuerdo de factorización es una excelente manera de aprovechar ese capital y ponerlo en forma utilizable, especialmente en industrias de gran volumen con grandes cantidades de acreedores, como el comercio textil.

El acuerdo de factorización puede ser una apuesta para el factor que asume las facturas, ya que puede haber deudas incobrables u otros obstáculos para el cobro de los fondos. Como resultado, los factores han comenzado a realizar verificaciones de crédito y evaluar la salud financiera de los clientes potenciales antes de celebrar un acuerdo de factoring, especialmente a medida que un número creciente de factores manejan el comercio minorista, que a su vez enfrenta una gran cantidad de deuda del consumidor, algunos de los cuales pueden no ser recuperables. Los clientes proporcionan informes anuales y otros indicadores de salud financiera a los factores antes de que sean aprobados. Los factores a menudo establecen una línea de crédito con los clientes y dictan la cantidad de crédito que sus clientes pueden ofrecer a los clientes.

Tradicionalmente, hay dos tipos de acuerdos de factorización. El primero se llama un acuerdo "anticipado", en el que el factor remite el pago después de que el cliente haya enviado los productos a los clientes. El otro es un acuerdo de "vencimiento" o "cobro", en el que el factor paga las facturas en trozos, ya sea en la fecha de vencimiento contabilizada o cuando las facturas son compradas por el factor. En algunos casos, se notifica a los clientes que las facturas se han transferido a un factor y se les indica que remitan los pagos en consecuencia. Sin embargo, este no es siempre el caso, y a veces los clientes no son conscientes de que sus facturas están involucradas en un acuerdo de factoring.

La cara de los acuerdos de factoring ha cambiado desde la década de 1970, con un mayor porcentaje del comercio minorista involucrado en el factoring, un número menor de factores generales y riesgos mucho más altos. Con el cambio a fines del siglo XX, surgió una mayor conciencia y transparencia del consumidor con respecto a los acuerdos de factorización, y más cautela sobre la parte de los factores. El resultado final son miles de millones de dólares en capital que alimentan a la industria financiera y, en última instancia, a la economía.