¿Qué es un análisis de riesgo de mercado?

Un análisis de riesgo de mercado es el proceso de estudiar los riesgos que enfrenta la cartera de un inversor en un esfuerzo por mitigar esos riesgos. Los diferentes riesgos están asociados con las diferentes categorías de valores, por lo que puede ser útil para los inversores estudiar esos riesgos de cerca, evaluar la probabilidad de que sus carteras estén expuestas a amenazas específicas y cuán grave sería el impacto si estuvieran expuestas. Además, un análisis de riesgo de mercado debe tener en cuenta los riesgos involucrados con varios sectores del mercado. Otra forma de utilizar este término es describir el análisis que realiza una empresa antes de aventurarse en un mercado específico por primera vez.

Cuando las personas piensan en invertir, a menudo piensan en términos de los beneficios positivos de invertir; Después de todo, el propósito de la inversión es hacer crecer la riqueza pasiva. Sin embargo, invertir también conlleva el riesgo real de que se pierda una gran cantidad de capital. Para minimizar los riesgos asociados con la inversión normal, los inversores pueden realizar, o contratar a un profesional de servicios financieros para que realice, un análisis de riesgo de mercado.

Hay muchas formas diferentes de realizar un análisis de riesgo de mercado. Los profesionales de inversión a menudo realizan pruebas de estrés hipotéticas para ver cómo se mantendría una cartera en el peor de los casos. Otra herramienta popular es el cálculo del "Valor en riesgo", o VaR, que utiliza el rendimiento de los precios anteriores y la volatilidad inherente de los valores como una forma de evaluar el riesgo de la cartera. Estas y muchas otras herramientas permiten a los analistas descubrir dónde son vulnerables las carteras y cómo se pueden ajustar para compensar.

Cada clase diferente de valores está asociada con un conjunto específico de riesgos, y un análisis de riesgo de mercado, si se realiza de manera efectiva, puede descubrir estos riesgos. Por ejemplo, las acciones son riesgosas porque los precios podrían caer en picado y, por lo tanto, devaluar las acciones de los inversores. Por el contrario, los inversores en bonos deben preocuparse por las posibilidades de incumplimiento de las instituciones emisoras o por el aumento de los precios de los intereses. Cualquiera sea la seguridad, un analista de riesgos puede analizar los riesgos involucrados y encontrar formas de aliviarlos.

Las empresas también pueden aprovechar un tipo diferente de análisis de riesgo de mercado para averiguar si la expansión a un mercado nuevo vale la pena el riesgo involucrado. Una empresa que está acostumbrada a hacer negocios en un área específica podría no ser consciente de todos los problemas relacionados con un nuevo mercado. Por esa razón, un análisis adecuado puede responder muchas preguntas pertinentes y proporcionar tranquilidad a los gerentes de la empresa.