¿Qué es una empresa registrada?

En los Estados Unidos, una empresa registrada es una empresa que ha presentado documentos ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para permitirle emitir valores, como acciones y bonos. Las empresas que desean ofrecer valores deben registrarse para poder hacerlo. Otras compañías que deben registrarse en la SEC incluyen compañías de inversión, como los fondos mutuos que ofrecen productos financieros y asesoramiento financiero a los clientes. No registrarse puede someter a una empresa a sanciones legales.

En la presentación inicial de la SEC para el registro, la compañía debe proporcionar un prospecto, estados financieros detallados y otra información. La SEC utiliza este material para confirmar que la empresa es viable y que está informando información sobre sí misma de manera precisa y completa. Una vez que se aprueba la solicitud, la empresa se convierte en una empresa registrada y puede realizar una oferta inicial de valores o participar en actividades como administrar cuentas de inversión en nombre de los clientes.

Para seguir siendo una empresa registrada, la empresa debe cumplir con los reglamentos y requisitos de la SEC. Estos incluyen requisitos legales relacionados con la forma en que la empresa hace negocios, que exige que las empresas registradas protejan a sus inversores y clientes. Además, las compañías deben hacer divulgaciones públicas regulares según lo ordenado por la SEC, incluidas divulgaciones detalladas de sus condiciones financieras. Las políticas de la compañía también deben divulgarse públicamente.

Los requisitos para una empresa registrada están diseñados para garantizar que las empresas sean coherentes y actúen teniendo en cuenta el beneficio de sus inversores. Si las empresas pudieran ocultar sus actividades comerciales y sus posiciones financieras, esto podría crear una situación en la que podrían producirse abusos o fraudes porque los miembros del público no podrían analizar la empresa. Estar registrado también somete a las compañías al escrutinio de la SEC para confirmar que están cumpliendo con las regulaciones de la SEC y actuando de manera adecuada.

Incluso con la regulación, una empresa registrada puede burlar a la SEC con sus prácticas comerciales. Las regulaciones tienden a quedarse atrás de las tendencias en la comunidad financiera. Es posible que las empresas participen en actividades no reguladas e incurran en daños financieros sin hacer nada ilegal o alertar a la SEC, porque la comisión no tiene un mecanismo para monitorear esas actividades. Los reguladores de la SEC intentan mantenerse al día con las tendencias emergentes en la industria financiera para que puedan crear un marco regulatorio que sea efectivo, flexible y no anticuado.