¿Qué es un esquema de arreglo?

A veces conocido como un esquema de reconstrucción, un esquema de arreglo es un plan de acción que le permite a una compañía hacer arreglos para retirar deudas, organizar una adquisición u otros asuntos financieros que involucran la necesidad de cooperación entre la compañía y sus acreedores e inversores. . En la mayoría de los casos, un plan de acuerdo debe ser revisado y aprobado por un tribunal antes de que se considere vinculante para todas las partes interesadas.

El rango de situaciones en las que se puede utilizar un esquema de acuerdo variará, de acuerdo con las regulaciones gubernamentales sobre operaciones comerciales y préstamos financieros que se aplican en la jurisdicción donde se encuentra la empresa. Por lo general, este enfoque particular se usa cuando otros métodos no están disponibles o no son factibles a la luz de la situación actual de la compañía. En ese momento, la preparación de un esquema de acuerdo que puede presentarse a un tribunal, revisarse y, con suerte, aprobarse es a menudo la medida más prudente para todos los involucrados.

Un ejemplo común del uso de un esquema de arreglo es organizar la deuda con los acreedores para que pueda ser retirada de una manera que permita que el negocio continúe operando. En este escenario, la deuda se reprograma para que cada acreedor finalmente se pague en su totalidad, y el tribunal supervisa esa distribución y protege tanto a los acreedores como a la empresa en el proceso. Aquí, la idea es evitar que la empresa tenga que liquidarse o entrar en algún tipo de situación de quiebra que podría llevar a los acreedores a recibir cantidades reducidas.

Otra aplicación de un esquema de arreglo tiene que ver con la cancelación de ciertas deudas a largo plazo. Este tipo de evento podría ocurrir con un proveedor de seguros de vida que desea llegar a un acuerdo con clientes seleccionados pagándoles una suma global para comprar efectivamente sus pólizas de seguro de vida actuales. Hacerlo ayuda a eliminar obligaciones futuras, posiblemente abriendo la puerta para que el proveedor de seguros reestructure el negocio para que el modelo sea más sostenible en los próximos años.

Un esquema de acuerdo también se puede utilizar en la liquidación de una empresa. Aquí, la idea es estructurar el desembolso de los pagos a los acreedores e inversores para que coincidan con la venta de los activos de la empresa. A medida que se venden los activos, un grupo selecto de acreedores recibe pagos para liquidar los saldos de las cuentas emitidas previamente a la empresa. Los acreedores tienen prioridad como parte del esquema, lo que permite a cada uno tener una idea de cuándo esperar el pago de las cuentas abiertas.