¿Qué es el análisis de riesgo económico?

El análisis de riesgo económico es un método o técnica utilizada para conceptualizar las ramificaciones financieras a gran escala de ciertas acciones. La mayoría de las veces, el análisis de riesgo económico se realiza antes de tomar una acción. De esta forma, los analistas pueden anticipar posibles dificultades, redactar estrategias de mitigación y elegir los pasos con mayor probabilidad de obtener resultados positivos. El análisis también se puede realizar después de eventos, particularmente accidentes o desastres, para comprender las fuerzas en juego y aprender formas de evitar tal calamidad en el futuro.

Cuando los analistas hablan sobre el riesgo económico, en su mayoría observan las consecuencias monetarias en un amplio espectro. El análisis financiero, es decir, comprender la relación entre ganancias y pérdidas, es parte del cálculo. Sin embargo, en la mayoría de los casos, los riesgos económicos se experimentan a través de un goteo lento, que requiere una lente más amplia que simplemente las finanzas inmediatas. Una pérdida en un sector puede hacer que otros sectores tomen decisiones diferentes, alteren las inversiones o modifiquen las estructuras centrales. Las técnicas de análisis buscan formas de conceptualizar y predecir los factores de riesgo para proporcionar una imagen completa de todos los posibles efectos.

Algunos de los análisis de riesgo económico más básicos ocurren en el sector financiero. Las personas y las empresas con dinero para invertir a menudo quieren comprender las desventajas potenciales de ciertos vehículos o participaciones de inversión. En estos contextos, el análisis delineará el potencial de pérdida comparado con la fortaleza de los mercados internacionales y los indicadores económicos conocidos. Este tipo de análisis encapsula no solo la posibilidad de pérdida, sino también las posibles causas y fuentes de esa pérdida. Por lo general, se presenta a los inversores en un informe de cartera que proporciona una serie de opciones con el cociente de riesgo de cada uno delineado.

Los gobiernos también realizan análisis de riesgo económico para proyectos que impactarían significativamente ciertos sectores, como la expansión de carreteras o la aprobación de nuevos socios comerciales. Uno de los objetivos principales es corroborar mejor los costos de oportunidad de un proyecto o propuesta dada. Los analistas comienzan observando los impactos inmediatos, luego amplían su estudio para considerar los indicadores económicos distribuidos en el tiempo. El análisis aquí a menudo se ve un poco especulativo, pero se basa en cálculos estadísticos e indicadores locales documentados.

Los funcionarios utilizan los informes de análisis económico para garantizar que las acciones propuestas no resulten negativas en un análisis de costo-beneficio. Los informes también ayudan a los tomadores de decisiones a tomar conciencia de los resultados que podrían no ser visibles de inmediato. Una nueva carretera podría traer grandes beneficios a nivel mundial, pero podría causar problemas importantes de congestión de tráfico en las comunidades locales, por ejemplo, lo que podría afectar el gasto en reparaciones, reducción de la contaminación y muchas otras cosas. Del mismo modo, los cambios en los patrones de importación en un sector pueden tener efectos de largo alcance para las pequeñas empresas que proporcionan bienes completamente diferentes en otros lugares. Conocer estos riesgos por adelantado puede ayudar a los funcionarios de planificación a mitigarlos desde el principio.

A veces, las corporaciones y los gobiernos también participan en el análisis de riesgos económicos después de fallas importantes. Este tipo de análisis está diseñado no para ayudar a mitigar el riesgo potencial, sino para aprender de los riesgos que se han realizado. Los analistas en estas situaciones a menudo analizan accidentes graves, pérdidas corporativas significativas y respuestas a desastres naturales para obtener información sobre cómo mejorar el avance.