¿Qué es el análisis de riesgos de la industria?

Un análisis de riesgo de la industria es uno realizado por un inversionista o un profesional de inversiones determinado a mostrar los riesgos involucrados con la inversión en una industria específica. La idea detrás de dicho análisis es que las diferentes compañías en la misma industria a menudo están vinculadas en términos de rendimiento de sus acciones y los riesgos que tiene su industria en particular. Realizar un análisis de riesgos de la industria implica buscar eventos del mundo real que puedan dañar una industria en particular y registrar el desempeño de los precios para observar cualquier tendencia descendente significativa. Además, el análisis puede centrarse en la cartera de un inversor para asegurarse de que esté bien diversificado y sea inmune a la mayoría de los riesgos de la industria.

Muchas personas estudian sus selecciones de acciones analizando cada acción potencial y las compañías que las emiten. Dicha estrategia podría pasar por alto el tipo de riesgos que asume una empresa solo en función de la industria en la que habita. Esto se conoce como riesgo de la industria, y es lo suficientemente significativo como para alterar la fortuna de cualquier empresa. Como ese es el caso, es aconsejable que los inversores consideren un análisis de riesgo de la industria al componer su cartera.

Como ejemplo de cómo funciona el riesgo de la industria, imagine una empresa en la industria de la tecnología que se dedica a un producto específico. Si otra compañía viene con una tecnología mejorada que hace que este producto sea obsoleto, la compañía podría tener serios problemas financieros y el precio de sus acciones reflejaría eso. Un sólido análisis de riesgos de la industria tomaría en cuenta ese tipo de riesgo al realizar la valoración de esa empresa.

El análisis de riesgo de la industria se puede hacer con técnicas de análisis técnico que son similares a las utilizadas para las acciones individuales. La única diferencia sería que estas técnicas, como los gráficos de precios y los promedios móviles, se aplicarían a los promedios de la industria. De esta manera, las tendencias de precios pueden mostrar si una industria se dirige hacia una disminución. El uso de este tipo de análisis junto con el análisis cualitativo de eventos actuales que podrían causar tumultos en ciertas industrias proporcionará una visión general completa de los factores de riesgo de una industria.

Una forma en que un análisis de riesgo de la industria puede ayudar a un inversor es mostrando si su cartera está demasiado sesgada a una sola industria. Tal escenario podría ser perjudicial si el riesgo de la industria que rodea a esa industria llega a buen término y los precios de las acciones caen en picado. Equilibrar una cartera con acciones de varias industrias con diferentes niveles de riesgo puede ayudar a evitar que ocurra tal calamidad.