¿Qué es el riesgo residual?

El riesgo residual es un concepto en economía. Tiene significados tanto en la economía general como en los sectores financieros. Básicamente, se refiere al riesgo desconocido: el riesgo que queda cuando se tienen en cuenta otros riesgos. En finanzas, tiene el significado más limitado de riesgo que es específico para una acción individual en lugar de un producto de las condiciones del mercado. La aplicación financiera del término tiene muchos otros nombres, incluyendo riesgo no sistemático, riesgo no sistemático, riesgo específico, riesgo diversificable y riesgo no reparable.

En situaciones no financieras, el riesgo residual es desconocido. Por ejemplo, si una empresa tiene que hacer una entrega grande, entonces hay alguna probabilidad de que ocurra algo que interrumpa la entrega, lo que le cuesta a la empresa el precio de los bienes. El riesgo total que se aplica a la situación se denomina riesgo inherente. Luego, la compañía tomará medidas para reducir el riesgo: actualizar el proceso de empaque para evitar el deterioro, contratar conductores adicionales para que puedan apagarse y evitar la fatiga, o redirigir la entrega a lo largo de carreteras más seguras, por ejemplo. El riesgo imprevisto que la empresa no puede explicar, como una tormenta de nieve inesperada que cierra las carreteras, es el riesgo residual y emdash; Es cualquier peligro que no está incluido en la evaluación de riesgos.

En finanzas, el riesgo residual es la volatilidad de una acción una vez que se controlan los precios para el movimiento general del mercado. La idea es que el riesgo total de una acción se compone de dos factores: los altibajos de la economía en su conjunto y las fluctuaciones causadas por las acciones de la empresa individual. El riesgo de mercado, o riesgo sistemático, puede separarse tomando medidas para cubrir el riesgo, como la negociación en el mercado de futuros. Una vez que se tienen en cuenta los riesgos de mercado, solo queda el riesgo que es específico de la acción y que no se puede cubrir.

El riesgo residual financiero, a diferencia del de los sectores no financieros, puede contabilizarse a través de la composición de la cartera, que le da el nombre de "riesgo diversificable". Con frecuencia se aconseja a los inversores que diversifiquen sus carteras, y esto se debe a que la diversificación reduce el riesgo residual. Las acciones no se mueven juntas perfectamente, y los inversores pueden usar esas variaciones en el movimiento. La probabilidad de que el valor de un activo baje se cancela parcialmente por la probabilidad de que el valor de otro activo suba; cuantos más activos hay en una cartera, menor es la probabilidad de que sus precios caigan más rápidamente que el mercado. Esta cancelación de riesgo significa que un inversor puede combinar activos para lograr una cartera con el mismo rendimiento esperado que hubiera tenido con un solo activo con un riesgo menor.