¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

Un estado de flujos de efectivo es un estado financiero que rastrea los cambios en el balance general y cómo estos cambios afectan el saldo de efectivo de una empresa. En los Estados Unidos, la mayoría de las empresas utilizan el método contable de acumulación. Este método registra las transacciones financieras a medida que ocurren, independientemente de cuándo el efectivo cambia de manos entre las partes involucradas en la transacción. El estado de flujo de efectivo se utiliza en el método de contabilidad de acumulación para rectificar la falta de informes de efectivo precisos. El estado de flujo de efectivo juega un papel importante para los usuarios internos y externos de los estados financieros.

Los usuarios internos de los estados financieros incluyen personal de contabilidad, gerentes y ejecutivos de la compañía. El estado de flujos de efectivo ofrece a estos usuarios la capacidad de ver qué tan bien la empresa genera efectivo y cuánto efectivo se necesitará para usos futuros. Los usuarios externos de los estados financieros incluyen prestamistas, acreedores, inversores y accionistas. Estas personas están interesadas en los flujos de efectivo ya que pueden prestar o invertir capital en el negocio como una forma de generar rendimientos futuros. Las empresas con flujos de efectivo negativos generalmente representan una inversión deficiente ya que las operaciones comerciales no generan suficiente efectivo para pagar las operaciones comerciales, y mucho menos los futuros rendimientos para los inversores.

Un estado de flujos de efectivo consta de tres secciones principales: actividades de operación, inversión y financiamiento. Las actividades operativas incluyen las actividades normales que generan o gastan efectivo para la empresa. El efectivo de los ingresos por ventas, los intereses de las inversiones, los dividendos de las inversiones de capital o valores, los pagos a los proveedores y los pagos a los empleados representan flujos de efectivo de la actividad operativa.

Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la compra de activos, préstamos a proveedores o clientes y pagos relacionados con fusiones o adquisiciones. Las compras de activos incluyen terrenos, equipos o edificios e instalaciones. Las compañías más pequeñas pueden no tener muchas actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo, ya que generalmente no tienen saldos de capital altos para las inversiones.

Las actividades de financiación incluyen entradas de efectivo recibidas de inversores, bancos o accionistas. Las salidas de efectivo incluyen pagos de dividendos sobre acciones de la compañía y pagos sobre pasivos a largo plazo o financiamiento de capital. Los pagos de préstamos importantes o las recompras de acciones son ejemplos de salidas de efectivo de financiamiento. Las compañías pueden usar dos estilos diferentes para presentar el estado de flujos de efectivo bajo las reglas contables actuales.

El método directo prepara el estado de cuenta enumerando todas las entradas y salidas de efectivo principales. Este método es el estado de flujo de efectivo más común utilizado por las empresas. Presenta una declaración detallada e informativa para los usuarios de los estados financieros internos y externos. El método de flujo de efectivo indirecto comienza enumerando el ingreso neto actual y ajustando esta cifra para todas las entradas y salidas de efectivo. Este método se utiliza para convertir un estado de resultados netos del método de acumulación en un estado de resultados del método basado en efectivo.