¿Qué es la gestión estratégica de la cartera?

La gestión estratégica de la cartera es un tipo de enfoque de inversión que implica establecer objetivos específicos para la cartera de inversión en términos del rango de tipos de inversión contenidos en la cartera o el valor monetario total de la cartera. El proceso también generalmente implica establecer objetivos específicos en términos del valor general de la cartera a partir de una fecha futura en el tiempo, lo que permite al inversor tener un objetivo efectivo al trabajar al comprar, vender y mantener diferentes tipos de activos. El proceso real de gestión estratégica de la cartera puede ser manejado por el inversor, o puede involucrar los servicios y el apoyo de un asesor o gerente de inversiones que maneja los asuntos cotidianos relacionados con la cartera.

Se pueden utilizar varias herramientas diferentes como parte de un curso de acción de gestión de cartera estratégica. Por lo general, el inversionista y el administrador de la cartera acordarán los objetivos asociados con la cartera. Esos objetivos pueden tener que ver con lograr un cierto equilibrio entre los diferentes tipos de activos que están asegurados y mantenidos. Por ejemplo, el objetivo puede ser mantener porcentajes más o menos iguales de acciones, bienes raíces, emisiones de bonos y productos básicos en la cartera, proporcionando una situación diversificada que ayude al inversor a evitar pérdidas significativas en caso de cambios en el clima económico. En otros momentos, la diversificación puede tener más que ver con la adquisición de acciones relacionadas con compañías en varias industrias diferentes, en lugar de invertir principalmente en una industria. La composición de la cartera generalmente dependerá de los objetivos establecidos por el inversor.

Otro aspecto de la gestión estratégica de la cartera es determinar cuánta autoridad tiene el administrador de la cartera en términos de gestión de los activos de la cartera. El inversionista y el gerente pueden establecer ciertas pautas que le permitan al comerciante hacer tanto comercio en nombre del inversionista sin la necesidad de obtener primero un permiso. Cualquier transacción que supere un determinado monto requeriría una discusión y la aprobación del inversor antes de que la transacción pudiera llevarse a cabo. Este acuerdo permite al inversor aprovechar la experiencia del administrador para realizar cambios en la cartera, al tiempo que sigue participando en la selección de diferentes activos para su inclusión en la cartera.

No existe una forma ideal de gestionar la cartera estratégica. Los conceptos básicos para establecer objetivos medibles, establecer la combinación de activos para incluir en la cartera y desarrollar un proceso para la gestión de esos activos son parte del proceso básico. Los detalles de cada uno de esos tres conceptos básicos variarán, dependiendo de la cantidad de dinero que el inversor pueda permitirse razonablemente para establecer la cartera, y qué tipo de objetivos financieros existen.