¿Qué es la debida diligencia fiscal?

La debida diligencia fiscal es la investigación de las obligaciones fiscales actuales y futuras de una empresa. Es un aspecto de la debida diligencia general que se realiza en fusiones y adquisiciones corporativas (M&A) cuando una corporación planea adquirir otra o múltiples compañías planean fusionarse. El proceso requiere una revisión de ciertos documentos fiscales por profesionales con conocimiento experto del código tributario de las jurisdicciones aplicables.

La diligencia debida es un estándar legal de atención que requiere que las partes en una venta hagan todo lo posible para determinar la legitimidad de la transacción. La norma incumbe al comprador a realizar una investigación exhaustiva para asegurarse de que recibe el beneficio de la negociación. En un contexto corporativo, la diligencia debida satisface el deber fiduciario de los funcionarios y directores de asegurarse de que cualquier decisión tomada maximice el valor para los accionistas existentes. La debida diligencia inadecuada limitará las opciones legales de una corporación si luego se descubre que algo anda mal con la transacción, porque habrá un aspecto de negligencia contributiva.

Una transacción de fusiones y adquisiciones compleja requerirá investigaciones financieras, legales, operativas, estratégicas y de debida diligencia fiscal de la compañía que se adquiere o de ambas compañías en el caso de una fusión. Cada una de estas áreas de investigación será manejada por un equipo de contadores o abogados, así como por la alta gerencia de la corporación adquirente. La debida diligencia fiscal es un proceso particularmente exhaustivo y puede llevar meses completar, dependiendo del número de jurisdicciones en cuestión en la venta.

El equipo de impuestos revisa todos los documentos relevantes para cualquier tipo de responsabilidad o evaluación tributaria, incluidos los impuestos sobre la renta, las ventas, el empleo, el capital y la actividad. Solicitarán acceso a declaraciones de impuestos, estados financieros, auditorías, avisos de evaluaciones, resoluciones fiscales y notas sobre asuntos fiscales producidos por el personal y los consultores a lo largo de los años. Después de una revisión de los documentos en el contexto de la ley tributaria aplicable, el equipo producirá un informe escrito de debida diligencia tributaria para la administración que contiene una opinión profesional con respecto a todas las obligaciones fiscales materiales y posibles impactos futuros.

Las consecuencias fiscales pueden hacer o deshacer una venta. Incluso la venta más directa requiere una investigación sustancial que tenga en cuenta los diferentes niveles de responsabilidad fiscal, como el nacional, regional y local. El alcance de la investigación se vuelve exponencialmente más complejo si las corporaciones involucradas están ubicadas en diferentes países o cuando la empresa adquirida tiene múltiples subsidiarias. La debida diligencia fiscal para las corporaciones multinacionales incluye una evaluación profesional y la conciliación de diferentes estándares contables, el tratamiento de las fuentes de ingresos nacionales frente a las extranjeras y las posiciones de presentación de declaraciones de impuestos, además de los problemas de precios involucrados en la transferencia de propiedad.