¿Cuál es la relación entre los bancos y el crecimiento económico?

Examinar la relación entre los bancos y el crecimiento económico a menudo apunta a conclusiones conflictivas basadas en la capacidad o incapacidad del sistema bancario para estimular el crecimiento económico. Con los años, en particular desde 1976, se han llevado a cabo múltiples estudios de investigación para examinar esta relación. Los resultados de esta investigación a menudo concluyen que cuanto más desarrollado esté un sistema bancario en una nación, más eficiente y saludable será el crecimiento económico de esa nación. Los principales economistas a menudo citan reformas financieras sólidas, un marco legal sólido, una infraestructura confiable para respaldar el sistema bancario y una gestión y política macroeconómicas prudentes como elementos centrales de un sistema bancario saludable que ayude al crecimiento económico. Las naciones que se centran en desarrollar y refinar estas áreas clave a menudo disfrutan de un crecimiento económico constante, con economías que generalmente crecen a un ritmo más rápido.

Los sistemas bancarios conllevan cinco responsabilidades principales para una economía, que se basan en los principios antes mencionados citados por los principales economistas: producción de información requerida para la asignación de activos e inversiones; supervisar el gobierno corporativo efectivo; fomento de la diversificación, el comercio y la gestión de riesgos; proporcionar un vehículo para el ahorro; y facilitando el intercambio de bienes y servicios. Cada área clave se relaciona directamente con la oportunidad de crecimiento desinhibido. Por ejemplo, las reformas financieras sólidas y la estructura legal transparente ayudan a frenar la corrupción, fomentando así la inversión, la innovación y los préstamos. Como otro ejemplo, la infraestructura confiable facilita la producción eficiente y la difusión de información que a menudo se requiere para tomar decisiones con respecto a la asignación de activos o inversión.

La política macroeconómica y las decisiones prudentes de gestión en relación con la macroeconomía también son cruciales para el desarrollo de un sistema bancario sólido que aliente el crecimiento económico. Un gobierno que decida, implemente de manera efectiva y monitoree eficientemente las políticas macroeconómicas que fomentan el crecimiento del sector financiero libre de prácticas corruptas, al mismo tiempo, fortalecerá el sistema bancario. Si bien los investigadores no siempre están de acuerdo sobre la relación exacta entre los bancos y el crecimiento económico, la causalidad de esta relación es evidente en que los sistemas bancarios sólidos estimulan el crecimiento económico o alientan la inversión que resulta en una mayor productividad y producción económica.

Los mecanismos que solidifican la relación entre los bancos y el crecimiento económico también se debaten entre los investigadores; sin embargo, la evidencia sugiere que algunos mecanismos son inherentes a la relación. La política que reduce efectivamente las restricciones financieras ayuda a las empresas que dependen del financiamiento externo para proyectos avanzados, vinculando así directamente a los bancos y el crecimiento económico. Ya sea que un centro de investigación del cáncer dependa de fondos, una nueva corporación que dependa de inversiones en sus acciones, o las muchas empresas que dependen del sistema bancario para que los préstamos crezcan, el acceso al capital es crucial y el sistema bancario es el principal influyente en este dominio . También se señaló que esto puede explicar las diferencias en la tasa de crecimiento económico entre comunidades más pequeñas y más grandes, donde la política bancaria puede diferir sustancialmente, con bancos más grandes que reducen las restricciones para acceder al capital, mientras que los bancos más pequeños en comunidades más pequeñas pueden hacer lo contrario para minimizar la exposición arriesgar.