¿Qué es la insolvencia voluntaria?

La insolvencia voluntaria es cuando una empresa determina que no puede cumplir con los requisitos de pago total a sus acreedores. En lugar de verse forzados a la bancarrota, los funcionarios o accionistas de la compañía toman la decisión de solicitar una reestructuración de la deuda de la organización. Un acuerdo de insolvencia puede implicar la liquidación voluntaria de algunos activos para satisfacer a los acreedores.

Esencialmente, una insolvencia voluntaria es equivalente a una quiebra. El negocio generalmente tiene obligaciones financieras que exceden sus ingresos y no puede cumplir con éxito sus obligaciones a menos que se reestructuren las condiciones de pago. Es algo similar a cuando una persona participa en un programa de asesoramiento de crédito al consumidor. Estos programas generalmente reducen los montos de pagos mensuales y las tasas de interés de la deuda no garantizada. Sin embargo, en el caso de una empresa, la reestructuración puede implicar la disolución de los planes de pensiones de la empresa, una reducción de los salarios de los ejecutivos y la consolidación de las operaciones de la empresa.

Cuando una empresa solicita insolvencia voluntaria, se alcanza un acuerdo formal entre la empresa y sus acreedores. Por lo general, es supervisado por un juez o árbitro designado por el tribunal que media entre las partes involucradas. Por lo general, la compañía tiene fondos disponibles para pagar a sus acreedores, pero no tiene suficiente para pagar todas las obligaciones en su totalidad en las fechas de vencimiento. Como parte de un acuerdo voluntario de insolvencia, una empresa deberá encontrar una manera de reducir sus gastos para evitar la insolvencia permanente y volver a un estado de rentabilidad.

Algunos acreedores pueden tener prioridad sobre otros en una insolvencia voluntaria. Por ejemplo, aquellos a quienes se les adeudan pagos de un interés garantizado, como propiedad o equipo, pueden tener derecho a la recuperación o al producto de la venta. Ciertos accionistas de la empresa, como los titulares de acciones preferentes o los empleados que tienen fondos invertidos en planes de participación en los beneficios, pueden recibir pagos de los ingresos de liquidación antes de los inversores que poseen acciones comunes.

En virtud de un acuerdo de insolvencia voluntario, el plazo para el reembolso a los acreedores a menudo se extiende. A la compañía se le da un cierto tiempo para salir de la bancarrota y pagar su deuda reestructurada. El monto adeudado en una fecha determinada puede reducirse o puede pagarse racionalizando las operaciones de la compañía. Un acuerdo generalmente describirá los pasos a corto y largo plazo que la compañía planea tomar para garantizar que sus ingresos excedan sus obligaciones.

Si una empresa no puede cumplir con éxito sus obligaciones bajo el plan de reestructuración, eventualmente puede disolver y liquidar sus activos restantes. Si bien el acuerdo voluntario de insolvencia protege a la empresa de la recuperación inmediata de la propiedad por parte de los acreedores, no perdona las deudas que posee. En el caso de un fracaso comercial completo, los acreedores recibirán cualquier pago de los procedimientos de liquidación completos en función de la prioridad.