¿Cómo determino el valor razonable de una acción?

El valor razonable de una acción se puede calcular utilizando el concepto de valor presente. Con este tipo de cálculo, los flujos de ingresos proyectados de las acciones se descuentan a lo que valdrían en el punto de compra. Los inversores inteligentes buscan acciones que tengan un valor razonable por encima del precio de compra actual o una relación de ganancias de precio aceptable. Los ingresos proyectados de una acción se calculan utilizando los estados financieros de una empresa, como el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.

El valor intrínseco de la inversión es equivalente al valor razonable de una acción. Es el valor contenido dentro de la propiedad y está influenciado por factores internos, como la política de pago de dividendos de una empresa. Una forma en que los analistas de acciones intentan determinar el precio justo de una acción es comparar su precio de mercado actual con lo que se proyecta que gane la acción durante un período de tiempo específico.

Las posibles fuentes futuras de ingresos que se recibirán por poseer una acción en particular se pueden determinar examinando los estados financieros de una empresa. Los analistas financieros intentan especular sobre el desempeño financiero de una empresa comparando sus activos con sus pasivos, cómo utiliza el efectivo y la fortaleza de su posición en el mercado. El valor razonable de una acción se calcula por acción teniendo en cuenta las ganancias futuras, que se ven afectadas por el crecimiento de ventas, la participación de mercado y las ganancias netas proyectadas de una empresa. Una vez que se determinan las ganancias futuras potenciales de una acción, el siguiente paso es descontar esos flujos de efectivo a su valor presente.

La mayoría de las calculadoras financieras descontarán un flujo de caja futuro a su valor presente en cuestión de segundos. Un valor presente simplemente toma ganancias futuras y determina lo que valdrían hoy. Es similar al concepto de deflación, donde el valor se descuenta contra la tasa de rendimiento o crecimiento. Por ejemplo, si una inversión que gana el seis por ciento producirá un pago futuro de $ 100 dólares estadounidenses (USD) en cinco años, el cálculo del valor presente descontaría los $ 100 USD al seis por ciento durante cinco períodos anuales.

Algunos inversores y analistas determinan el valor razonable de una acción por su relación precio ganancias (PE). La relación es simplemente el precio del mercado de acciones dividido por sus ganancias proyectadas. Una relación de crecimiento de ganancias anual se compara con la relación de PE de la acción, con un buen stock que tiene una relación de crecimiento de ganancias anual igual o mayor que su relación de PE. El valor razonable de una acción también se compara por acción, con un precio de acción sólido igual o menor que su proyección de ganancias por acción.