En finanzas, ¿qué es batir?

Batir es un término de argot que se define como un comercio excesivo en una cuenta de cliente por un corredor. El propósito de la actividad no es beneficiar al inversor, sino generar comisiones adicionales para el corredor. También conocida como torsión, la práctica de batir se considera altamente poco ética y es ilegal en muchos mercados.

El abuso de la cuenta de un cliente es una práctica que se considera expresamente ilegal en los Estados Unidos. La Comisión de Bolsa y Valores entiende que el batido es una forma de negociación no autorizada en una cuenta discrecional. Por esta razón, la práctica está sujeta a multas, hasta e incluyendo prisión. Sin embargo, la rotación no siempre es fácil de probar, ya que la actividad podría ser simplemente una serie de malas decisiones por parte del corredor, sin intención de defraudar al inversor.

Junto con la SEC, la agitación también es una violación de las reglas NASD en lo que respecta al proceso de negociación. Los corredores que parecen estar violando las reglas pueden verse temporalmente excluidos de la actividad comercial. Durante este período, se iniciará una investigación para determinar si las transacciones recientes en una cuenta de cliente se realizaron de hecho sin tener en cuenta el bienestar financiero del cliente. En el caso de que se descubra que el corredor ejecutó las órdenes de buena fe, se restablecen sus privilegios comerciales.

Hay circunstancias que se prestan más fácilmente al potencial de agitación. Cuando al corredor se le otorgan amplios poderes para actuar en nombre de un cliente, como con acceso autorizado a una cuenta discrecional, es posible que el corredor realice rápidamente transacciones que involucren valores similares. Esta oleada de compras y ventas sin ganancias aparentes para el inversor podría indicar una actividad de sobreventa.

Sin embargo, también es posible que una rápida sucesión de intercambios no sea, de hecho, una actividad agitada. En el caso de que un inversor advierta este tipo de actividad en su cuenta de corretaje, sin duda es una buena idea ponerse en contacto con el corredor y pedir una explicación para la serie de operaciones. En caso de que el corredor no pueda articular el razonamiento detrás de las operaciones a satisfacción del inversor, entonces definitivamente es el momento de mover la cuenta a otra firma de corretaje.