En finanzas, ¿qué es el análisis cualitativo?

El análisis cualitativo es la práctica de analizar algo basado en métodos subjetivos, aparte de cualquier dato factual o estadístico. En términos de finanzas, este tipo de análisis se enfoca en medir las inversiones potenciales basadas en algo aparte de los números brutos. Muchos tipos de estrategias pueden estar involucradas en el análisis cualitativo, incluido el estudio de la gestión de una empresa, el análisis de los programas de marketing o la evaluación del poder de la marca de una empresa específica, solo por nombrar algunos. Los inversores pueden usar los sentimientos instintivos que obtienen de esta información junto con los números para tomar una decisión informada sobre una inversión potencial.

Existe una cantidad aparentemente infinita de datos estadísticos que se pueden obtener al estudiar el balance general de una empresa o el rendimiento de las acciones anteriores, junto con ratios útiles sobre los niveles de deuda y capital de la empresa que miden la fortaleza financiera. Pero estos números pueden ser engañosos a veces si se toman al pie de la letra, y seguirlos a ciegas puede ser problemático. El análisis cualitativo gira en torno a los aspectos de un negocio que no pueden medirse por números, pero que aún tienen un impacto claro sobre si el negocio prosperará o fracasará en el entorno económico imperante.

Como ejemplo de una disparidad estadística que muestra la necesidad de dicho análisis, imagine una nueva compañía que está tratando de comercializar su producto de manera agresiva. Este marketing puede ser costoso y, como resultado, los datos estadísticos que miden la deuda de la empresa pueden parecer bastante preocupantes. Sin embargo, si esta estrategia de marketing logra enganchar a una gran parte de la población, es probable que la empresa se deba a un repunte dramático. Solo el análisis cualitativo de esa estrategia podría revelar que esta empresa es una oportunidad de inversión tan rentable.

Uno de los métodos más comunes de análisis cualitativo financiero es la inspección exhaustiva de la gestión de una empresa en particular. Por ejemplo, una empresa con dificultades en el papel podría contratar candidatos de gestión con antecedentes comprobados en otras empresas. Conocer la forma en que esta administración prefiere hacer negocios también es crucial, porque probablemente implementarán su estilo particular a su llegada.

La calidad de la marca es otra herramienta popular para quienes desean practicar el análisis cualitativo. Una empresa que ha tenido éxito probado en el pasado y es un nombre confiable en su industria en particular es más probable que salga de tiempos difíciles que uno sin esa historia. Además, conocer la competencia que enfrenta un negocio en particular es necesario para determinar su potencial. Si una empresa tiene muchos aspectos positivos, pero entra en una industria repleta de nombres bien establecidos, es probable que aún se enfrente a una batalla cuesta arriba por el éxito.