¿Qué son las ventas de activos?

Las ventas de activos son transacciones en las que las cuentas por cobrar bancarias se venden a un inversor externo. Estas cuentas por cobrar, que generalmente comprenden préstamos para automóviles, hipotecas residenciales y cuentas por cobrar con tarjeta de crédito, pueden ser préstamos completos, conjuntos completos de préstamos o préstamos titulizados. Una cuenta por cobrar es una cantidad de dinero adeudada por una persona o empresa, generalmente en forma de efectivo.

Los préstamos enteros son préstamos vendidos en su totalidad. En el caso de un préstamo hipotecario, por ejemplo, un inversor compra todos los derechos y responsabilidades del contrato hipotecario, y el vendedor no tiene una participación financiera continua. Sin embargo, es común que se le pague una tarifa al vendedor si continúa prestando el préstamo mediante el cobro de pagos de capital e intereses. Los grupos completos de préstamos son similares, excepto que el comprador compra una participación indivisa en varios préstamos hipotecarios, en lugar de solo una parte de los préstamos.

La titulización es el proceso mediante el cual una serie de activos se combinan en un solo paquete, o seguridad, que luego se comercializa para la venta a inversores individuales o instituciones depositarias. Estos inversores pueden incluir bancos comerciales, cooperativas de crédito, asociaciones de ahorro y préstamo, bancos mutuales de ahorro y bancos federales de ahorro. Una ventaja de empaquetar y vender cuentas por cobrar es que reduce el riesgo de un banco de no ser reembolsado. Esto generalmente mejora la relación de capital del banco.

Un concepto clave en la venta de activos es que no tienen recursos. Esto significa que la parte que vende los activos no retiene ningún derecho o capacidad de recomprar ninguna parte de los activos una vez que se ha finalizado la venta. En los casos en que el comprador tiene recurso, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera ha dictaminado que esto se considera financiamiento en lugar de una venta, y las reglas de contabilidad son significativamente diferentes.

Las ventas de activos también se refieren a transferencias de propiedad a una empresa del sector privado o un individuo del gobierno. En general, el precio de este tipo de venta se establece mediante legislación o mediante una orden ejecutiva. En cualquier caso, una vez que se ha finalizado este tipo de venta de activos, el gobierno no retiene ningún derecho legal de gestión o supervisión del activo.

Las ventas de negocios también se manejan a veces como ventas de activos. Una corporación o sociedad de responsabilidad limitada (LLC) puede, por ejemplo, vender sus activos, como cuentas por cobrar, inventario, bienes inmuebles, muebles o equipos, pero mantener la propiedad de sus acciones o intereses de membresía. Esto difiere de una venta de entidad donde un comprador compra las acciones o los intereses de membresía de la compañía.