¿Qué son las reservas de efectivo?

Las reservas de efectivo son activos a los que se puede acceder en un período de tiempo muy corto cuando surge la necesidad de efectivo. El término se usa realmente para referirse a dos tipos diferentes de activos financieros. Las reservas de efectivo pueden referirse a saldos en cuentas corrientes y de ahorro u otros depósitos bancarios a corto plazo a los que se puede acceder de inmediato. El término también puede incluir cualquier inversión a corto plazo que tenga una alta tasa de liquidez, como los instrumentos del mercado monetario.

La mayoría de las empresas operan con al menos algunas reservas de efectivo. Esto es importante, ya que esas reservas hacen posible cubrir los gastos corrientes con relativa facilidad. No es inusual que una empresa mantenga reservas en fondos especiales, como un fondo de emergencia o contingencia, creando efectivamente un recurso que pueda utilizarse en caso de que la empresa incurra en algún gasto imprevisto. Por ejemplo, las reservas de efectivo mantenidas en un fondo de contingencia pueden usarse para continuar pagando salarios a los empleados mientras se repara una instalación dañada por un desastre natural, o para ayudar en el costo de las reparaciones.

Incluso los hogares individuales pueden beneficiarse de tener reservas de efectivo disponibles. Muchos asesores financieros recomiendan que un hogar tenga suficientes reservas para administrar durante al menos seis a ocho meses, sin la necesidad de generar ningún ingreso durante ese tiempo. Una de las formas más básicas para comenzar a construir reservas de este tipo es abrir una cuenta de ahorro simple y depositar una cierta cantidad directamente en esa cuenta cada período de pago. Un colchón financiero que equivale a seis u ocho meses de gastos promedio del hogar puede ayudar a aliviar las preocupaciones en caso de una enfermedad prolongada o la pérdida de un trabajo, permitiendo que el hogar se concentre en superar el obstáculo temporal y restablecer un flujo de ingresos en algún momento antes de que se agoten las reservas.

En la mayoría de los casos, las reservas de efectivo se mantienen en cuentas donde hay poca o ninguna penalización o pérdida de valor incurrida como resultado de retirar los fondos. Tanto las empresas como los individuos pueden optar por colocar los fondos en una cuenta bancaria que no devengue intereses, o que esté estructurada para no penalizar al titular de la cuenta por un retiro anticipado al deducir los intereses acumulados generados por los depósitos realizados en la cuenta. En los Estados Unidos, las letras del Tesoro y los certificados de depósito también son excelentes formas de acumular reservas de efectivo a lo largo del tiempo, y evitan muchas penalidades cuando y si los fondos se retiran para su uso en el manejo de un gasto no anticipado o una reversión financiera.