¿Qué son los instrumentos derivados?

Los instrumentos derivados son cualquier tipo de valores financieros que dependen del rendimiento de algún tipo de valor subyacente para tener algún valor. Hay una serie de oportunidades de inversión que se estructuran de esta manera, incluidos diferentes tipos de swaps, opciones a plazo y futuros. En algunos casos, los instrumentos derivados pueden ser un medio excelente para maximizar el rendimiento de una inversión, así como para cubrir con éxito una cartera financiera.

Dado que los instrumentos derivados dependen de la fortaleza de un valor subyacente o conjunto de valores, es importante evaluar el estado actual de esos valores, así como proyectar con precisión su movimiento futuro. Por ejemplo, si una opción de bonos conlleva una tasa variable que está directamente relacionada con el rendimiento de una acción subyacente, el inversor desearía mirar de cerca la historia pasada de esa acción. Junto con la historia, el inversionista potencial también debe considerar la posición del emisor dentro de su industria particular, y evaluar el potencial para que ese valor aumente de valor durante la vida de la opción. Si las perspectivas parecen atractivas, es probable que invertir en el derivado sea una buena idea.

Al igual que con cualquier tipo de actividad de inversión, los instrumentos derivados conllevan cierto grado de riesgo. Cualquier evento o movimiento del mercado que tenga un impacto adverso en el valor del valor subyacente también hará que el instrumento pierda valor. Esto incluye eventos como cambios políticos, situaciones de desastre como inundaciones o huracanes, o incluso cambios en la demanda de los consumidores que repentinamente causan una seria caída en las ventas de la compañía que emite la seguridad subyacente. Afortunadamente, muchos de estos factores pueden predecirse con precisión, minimizando el potencial de perder una gran cantidad de dinero al invertir en el derivado.

Los instrumentos derivados a veces se emiten con el potencial para que el inversor adquiera acciones del valor subyacente. Desde esta perspectiva, esto significa que una inversión de este tipo puede ser una excelente manera de cubrir una cartera contra futuras compras. Los inversores experimentados a menudo utilizan estrategias de cobertura de este tipo para maximizar el rendimiento y al mismo tiempo aumentar el alcance y el valor general de la cartera.

Con el fin de identificar los instrumentos derivados que prometen obtener un rendimiento significativo, es una buena idea trabajar estrechamente con un corredor que entienda la naturaleza de los derivados. Esto hace que sea más fácil clasificar las numerosas opciones en el mercado y centrarse en los derivados que probablemente ayuden al inversor a alcanzar sus objetivos financieros personales. Un corredor competente generalmente puede identificar rápidamente las fortalezas y debilidades asociadas con el valor o valores subyacentes, y avisar con precisión al inversor qué esperar si se compra el derivado.