¿Qué son los derivados exóticos?

Los derivados exóticos son productos financieros con contratos subyacentes complicados. Los derivados se basan en el valor de los activos subyacentes y pueden variar en complejidad, lo que permite a las personas controlar el riesgo comprando, vendiendo y negociando contratos de derivados. En el caso de derivados exóticos, la estructura del contrato no es sencilla y puede personalizarse para un inversor o mercado específico. Esto contrasta con los derivados de vainilla, que tienen términos sencillos.

Para los inversores, los derivados exóticos crean más opciones. Las personas preocupadas por controlar y gestionar el riesgo pueden encontrar derivados de vainilla poco adecuados o inadecuados para sus necesidades, dependiendo del tipo de riesgo involucrado. Tener acceso a contratos más complejos puede permitir un mayor control y también expondrá a las personas a la posibilidad de mayores ganancias.

Existen varios tipos de derivados no estándar, ya que también se conocen derivados exóticos. Estos pueden incluir retrospectiva, canasta, nocaut y derivados de tasa promedio. El contrato puede requerir tomar promedios del valor del activo subyacente a lo largo del tiempo cuando venza el contrato, en lugar de ir al precio de mercado actual. También puede involucrar otros cálculos. Al estructurar derivados exóticos, las personas tienen cuidado de asegurarse de que el contrato se adapte a sus necesidades y no los exponga a riesgos indebidos, mientras que los compradores examinan los términos cuidadosamente antes de comprar con el objetivo de evitar errores de inversión.

El comercio de derivados exóticos puede estar estrictamente controlado en algunas regiones. Los reguladores a menudo están preocupados por los riesgos para los inversores sin experiencia. Es posible que estos miembros de la comunidad inversora no se sientan cómodos o familiarizados con las tácticas comerciales avanzadas y puedan estar en peligro si compran derivados exóticos y otros productos financieros complicados. Existe la preocupación de no comprender los términos o de poder controlar el riesgo si un inversor no está extremadamente familiarizado con el mercado y la terminología de los contratos. Los reguladores pueden restringir la compra y comercialización de derivados para abordar estas preocupaciones.

Incluso para los comerciantes experimentados, existe el riesgo de tener problemas con derivados exóticos. Al igual que con todos los productos derivados, el valor del activo subyacente puede cambiar, colocando a alguien en una mala posición. Cuando el contrato es complicado, este problema puede complicarse o hacerse más difícil de abordar. Los inversores que trabajan con derivados deben estar atentos a las condiciones y tendencias cambiantes del mercado para que puedan realizar transacciones de manera adecuada y evitar quedarse con inversiones peligrosas o malas. El monitoreo de las actividades del mercado a través de publicaciones comerciales y otras comunicaciones de inversionistas puede ayudar a las personas a mantenerse al tanto de las tendencias actuales del mercado.