¿Qué son los fondos de ingresos?

Los fondos de ingresos son fondos mutuos que se enfocan en adquirir ingresos mensuales o trimestrales para el inversionista. Otros tipos de fondos mutuos tienden a centrarse en el crecimiento del capital en lugar de los ingresos u optan por una combinación de ambos. A menudo, las personas invierten en fondos de ingresos con la intención de mantenerlos para ingresos regulares durante un período a largo plazo en lugar de vender sus acciones en el futuro.

Entender los fondos mutuos requiere conocer cómo funcionan los fondos mutuos. Un fondo mutuo es diferente a una inversión individual en acciones o bonos realizada por un único inversionista. Agrupa las inversiones de muchas personas, y cada una realiza una inversión que representa solo un pequeño porcentaje de las tenencias del fondo. Cada fondo mutuo tiene un administrador, que se lleva esta inversión conjunta y compra acciones y bonos; él también puede comprar otros tipos de valores.

Cuando una persona invierte en un fondo de ingresos, obtiene un porcentaje de sus ganancias totales. Estos fondos permiten a los inversores realizar una inversión inicial de solo un par de miles de dólares estadounidenses o menos, y aún así disfrutar de los beneficios de poseer una parte de una cartera de fondos muy grande. A menudo, el costo de participación es menor que el de comprar muchas acciones y bonos diferentes. Además, el inversor puede dejar el seguimiento de las tenencias del fondo por completo al administrador del fondo mutuo.

Los fondos de ingresos a menudo se clasifican como fondos de ingresos equilibrados o de renta variable. Un fondo equilibrado a menudo se esfuerza por una inversión del 50 por ciento en acciones y una inversión del 50 por ciento en bonos. Por otro lado, los fondos de renta variable a menudo tienen acciones que pagan dividendos como sus principales participaciones. Aunque estos tipos de fondos de ingresos pueden tener diferentes tenencias, ambos se centran en generar y mantener un alto nivel de ingresos actuales y preservar el capital en lugar del crecimiento del capital.

Cuando los inversores comparan los fondos de ingresos con los fondos del mercado monetario o de bonos, los fondos de ingresos a menudo salen adelante. Por lo general, producen mayores ganancias que el mercado monetario y los fondos de bonos. Además, no se consideran muy arriesgados, ya que tienden a invertir en empresas que son establecidas y solventes. Por lo general, se puede contar con las compañías en las que eligen invertir para proporcionar dividendos y pagos de intereses de manera consistente. Sin embargo, los precios de las acciones de los fondos de ingresos fluctúan junto con las tasas de interés; caen cuando las tasas de interés caen y aumentan cuando suben.