¿Qué son los activos de inversión?

Los activos de inversión en los mercados financieros son valores diseñados para generar ganancias. Se agrupan en categorías conocidas como clases de activos, y pueden dividirse en acciones, bonos, materias primas y monedas. Cada clase de activo tiende a reaccionar de manera diferente a una noticia económica similar y, por lo tanto, al combinar múltiples activos de inversión en una cartera, una combinación de inversiones mantenidas, un inversor está mitigando la exposición al riesgo. Además de agruparse por amplios componentes financieros, los activos de inversión se pueden clasificar en función de características detalladas, incluidas las acciones que cotizan en una industria similar, como la energía.

Existen varios tipos de categorías de activos de inversión, pero todos se utilizan para mejorar una cartera de inversiones. Las acciones que cotizan en los mercados financieros pertenecen al grupo de renta variable, mientras que los bonos se clasifican como inversiones de renta fija. El sector inmobiliario es un tipo de activo duro porque es un elemento tangible, aunque algunas propiedades se comercializan como un valor en un índice conocido como Real Estate Investment Trust en el mercado de valores. Los productos básicos representan una clase de activos paraguas bajo la cual se comercializan diversos activos de inversión, incluidos petróleo, gas y productos agrícolas.

Al combinar clases de activos que no están correlacionadas entre sí en una cartera, un inversor está diversificando su exposición a los mercados. Los activos no correlacionados no tienden a intercambiarse sincronizados entre sí. Por ejemplo, si la renta variable disminuye drásticamente, las materias primas no necesariamente seguirán su ejemplo, lo que podría evitar que la cartera tenga mayores pérdidas. Las diferentes clases de activos tienden a reaccionar de manera diferente a la misma noticia o desarrollo económico, y al diversificarse entre múltiples clases de activos, un inversor está mitigando el riesgo.

Además de los bienes inmuebles, los activos duros pueden incluir otros productos tangibles. Esto puede incluir el inventario y las máquinas de una empresa manufacturera o las reservas de petróleo y gas de una empresa energética. Estas inversiones se enumeran en el balance general de una empresa, lo que permite comparar los activos de inversión de una empresa con sus pasivos.

Los activos en dificultades representan otra forma de activos de inversión. Estas inversiones son creadas por varios escenarios. Pueden estar formados por terrenos de una ejecución hipotecaria en una residencia privada, inventario de compañías fallidas o incluso acciones y bonos emitidos por una compañía que ha sido forzada a la protección por bancarrota. Dado que el titular o vendedor de activos en dificultades a menudo se encuentra en una situación financiera grave, el inversionista puede comprar los activos a un precio de ganga.

Durante una recesión económica, los activos en dificultades son más frecuentes porque las empresas tienen más probabilidades de tener dificultades financieras. Estas oportunidades pueden ser difíciles de identificar para un inversionista individual y son riesgosas porque no hay garantía de que los valores de los activos se recuperen. Es posible que los inversores deseen recurrir a un profesional, como un administrador de fondos mutuos, que se especializa en agregar activos en dificultades en una cartera para la diversificación.