¿Qué son los pagarés hipotecarios privados?

Las notas de hipotecas privadas son préstamos creados en ciertos casos donde las propiedades inmobiliarias se venden de forma privada. En las transacciones que involucran pagarés hipotecarios privados, el comprador obtiene la propiedad del vendedor o propietario bajo una estructura de préstamo condicional acordada por ambas partes. Las partes involucradas firmarán un contrato, que es básicamente la nota y que también sirve como evidencia de que las partes tienen un acuerdo comercial particular. Por lo general, en este acuerdo, el comprador acuerda hacer un pago regular al vendedor hasta que se cancele el préstamo. Sin embargo, después de completar este acuerdo, el titular de la nota de hipoteca privada puede optar por vender la nota a un tercero total o parcialmente.

Existen varias razones por las cuales las personas crean estas notas, y una de ellas es hacer que la venta de una propiedad inmobiliaria se cierre rápidamente, porque los préstamos institucionales pueden llevar mucho tiempo y / o ser difíciles de obtener, en algunos casos. Por ejemplo, los bancos comerciales, los fondos de pensiones o las compañías de seguros pueden tener criterios estrictos para extender los préstamos hipotecarios. Es posible que muchas personas no cumplan con los criterios establecidos por estas organizaciones, lo que podría reducir el mercado de ciertas propiedades. Cuando un propietario desea vender su propiedad y está dispuesto a asumir algún riesgo, puede usar la opción de pagarés hipotecarios privados.

Para que la propiedad se transfiera del vendedor al comprador, ambas partes acuerdan términos específicos y normalmente redactan y firman un contrato de préstamo. Los términos del contrato pueden indicar cuestiones como la cantidad de intereses a pagar, la tasa de pago regular y si es semanal, quincenal o mensual. También se abordarán otros problemas, como qué acciones tomará el vendedor si el comprador deja de hacer pagos regulares o simplemente no puede cumplir con los pagos futuros. Cuando un comprador no paga los pagos, el titular de los pagarés hipotecarios privados normalmente puede confiscar la propiedad y puede optar por venderla a otra persona.

Las notas de hipotecas privadas también se pueden vender a otros inversores. Hay muchas razones por las cuales un titular de una nota de hipoteca privada podría optar por venderla a un tercero. Una razón es que las notas de hipotecas privadas generalmente proporcionan un flujo regular de ingresos, pero el titular puede querer obtener una suma global de dinero con urgencia para satisfacer una necesidad inmediata. Cuando él o ella venda la nota, el nuevo titular recibirá los pagos regulares. Estas ofertas también se pueden negociar y personalizar para crear un acuerdo comercial de beneficio mutuo.

Hay inversores y empresas que se especializan en la compra y venta de notas de hipotecas privadas. Antes de comprar la nota del titular actual, un inversionista generalmente evaluará cualquier riesgo potencial asociado con la nota. Él o ella también evaluarán el valor de la propiedad que respalda la nota y otros factores, como el estado financiero del pagador de hipotecas. Las notas de hipotecas privadas pueden denominarse notas de devolución del propietario, notas de flujo de efectivo, notas financiadas por el propietario o notas financiadas por el vendedor.