¿Qué son los fondos cuantitativos?

También conocidos como fondos cuantitativos, los fondos cuantitativos son fondos de inversión o mutuos que utilizan el proceso de análisis cuantitativo para tomar decisiones con respecto a la selección de valores como inversiones. La idea es hacer uso de modelos creados con el uso de software para evaluar el potencial de un determinado valor y tomar una decisión sobre si comprar o vender ese activo. En una situación de tienda puramente cuantitativa, los modelos computarizados proporcionan las recomendaciones para comprar o vender, sin ningún aporte real de un administrador de fondos humanos. Con mayor frecuencia, los fondos cuantitativos utilizan tanto los modelos generados por computadora como la experiencia de un administrador de fondos para tomar las decisiones finales sobre qué se compra y qué no se compra para el fondo de inversión.

Los defensores de los fondos cuantitativos a menudo señalan que el uso de los modelos informáticos ayuda a eliminar el elemento de sentimiento u otras emociones del proceso de evaluación de diversos valores. En teoría, esto significa que aquellos que usan los modelos solo verán los hechos reales y evitarán la especulación que se basa más en esperanzas e instintos y menos en la consideración del rendimiento pasado, las condiciones actuales del mercado y los movimientos futuros proyectados. Como una ventaja adicional, el uso de los modelos permite completar el análisis en mucho menos tiempo del que un individuo podría manejar la tarea.

Los detractores de los fondos cuantitativos a menudo responden con la observación de que el análisis proporcionado por el modelo es tan bueno como los datos ingresados ​​en el front-end. Si la información que se proporciona para el análisis está desactualizada o es incorrecta, los resultados también serán defectuosos. Sin la intervención humana para verificar la veracidad de los datos y la lógica de las recomendaciones que resultan del análisis, aumenta la posibilidad de cometer errores costosos con la administración del fondo.

Hay fondos cuantitativos que utilizan un proceso híbrido como medio para obtener los beneficios de los modelos, así como la experiencia de un administrador de fondos competente. Con este enfoque, los valores del fondo se evalúan utilizando el modelo informático, proporcionando recomendaciones que el administrador del fondo puede considerar. Si el administrador del fondo descubre que su evaluación de un valor dado está de acuerdo con las recomendaciones, entonces se realizará la actividad comercial. Si el administrador del fondo no está de acuerdo con las recomendaciones, se realizan más investigaciones antes de ejecutar cualquier orden de negociación. Este enfoque permite establecer controles y equilibrios que mejoran las posibilidades de tomar decisiones de inversión que, en última instancia, sean las mejores para el fondo y sus accionistas.