¿Cuáles son los mejores consejos para invertir en el mercado de derivados?

El comercio en el mercado de derivados, que permite a los inversores especular sobre los precios de los activos sin obtener la propiedad física de ellos, requiere tiempo y la capacidad de predecir el movimiento de los precios. La compra de los dos tipos más comunes de contratos de derivados, opciones y futuros, permite a los inversores realizar una inversión relativamente pequeña con un alto potencial de ganancias. Los vendedores de contratos de derivados deben estar preparados para proteger sus inversiones al intentar obtener pagos de primas altas y al cubrirse contra pérdidas. Existen muchos modelos de precios diferentes que permiten a los inversores tener una idea general sobre el valor de los contratos en el mercado de derivados.

Cuando las personas invierten en el mercado de valores, a menudo tienen que hacer un compromiso significativo de capital durante un período de tiempo relativamente largo antes de que su inversión se haga realidad. Los derivados ofrecen una alternativa por la cual un inversor puede adivinar el movimiento de precios de algunos valores subyacentes mientras paga solo una fracción del costo que tomaría comprar el valor directamente. Aunque permite un poco más de flexibilidad que el mercado tradicional, el mercado de derivados es extremadamente volátil. Como resultado, los inversores generalmente deben tomar precauciones para protegerse de pérdidas potencialmente enormes.

En general, el juego más seguro en el mercado de derivados es ser el comprador de un contrato de derivados. El comprador está en la posición "larga" de un contrato, lo que, en un contrato de opciones típico, significa que solo arriesga la prima pagada por el contrato. Si el contrato va en la dirección opuesta a la que el comprador anticipa, todavía solo pierde la prima. Por otro lado, si el precio se mueve con las expectativas del comprador, las ganancias pueden ser extensas.

Por el contrario, los vendedores en las posiciones "cortas" en el mercado de derivados generalmente deben tomar medidas para protegerse contra esas grandes pérdidas. Una forma es ajustar la prima recibida por el contrato para que pueda compensar las pérdidas potenciales que enfrenta la posición corta. Otra forma es protegerse contra la pérdida adoptando una posición contrastante sobre el activo subyacente en el contrato, permitiendo que el inversor se beneficie sin importar en qué dirección se mueva el precio.

Dado que las opciones y los contratos de futuros dependen de los movimientos especulados de los precios, es difícil determinar el valor de los contratos en el mercado de derivados en el momento en que se compran. Por esa razón, existen opciones y modelos de precios futuros que pueden ayudar a determinar si un contrato vale su precio. Estos modelos también pueden proyectar el precio de los activos subyacentes durante la duración de los contratos de derivados, lo que puede ayudar a los inversores a decidir cuándo ejercer los contratos y cuándo venderlos a sus valores máximos.