¿Cuáles son las causas de un plan de pensiones con fondos insuficientes?

Los fondos de pensiones deben mantener un cierto estado de financiación, o valor de los activos en relación con los pasivos, para poder pagar los beneficios de jubilación para los empleados. Un plan de pensiones con fondos insuficientes es aquel que no tiene suficientes activos para pagar sus pasivos, y puede ser causado por una mala administración. Las pensiones dependen de las contribuciones en efectivo del empleador, también conocido como patrocinador del plan, junto con los depósitos de los miembros del plan para mantener el tamaño del plan. Además, los planes de jubilación invierten esos activos en los mercados financieros en un intento de aumentar el tamaño total del fondo de pensiones. Cuando alguno de estos factores se debilita, ya sean contribuciones o inversiones, el resultado puede ser un plan de pensiones con fondos insuficientes.

Una pensión puede encontrarse en un estado con fondos insuficientes, ya sea un plan público o privado. Los planes públicos podrían financiarse con un presupuesto regional, por ejemplo, de una ciudad, estado o universidad. Los planes corporativos que se encuentran en el sector privado son administrados por corporaciones, no por gobiernos. En cualquier tipo de plan, el administrador del plan o el comité de inversión tiene la responsabilidad fiduciaria del órgano rector de mantener el plan en un estado financiado para que los empleados o miembros del plan reciban beneficios al momento de la jubilación. Desafortunadamente, esto no siempre ocurre.

Por el lado de la inversión, los activos de una pensión se colocan en los mercados financieros a través de fondos de inversión administrados por administradores de dinero profesionales o por un equipo interno de administración de dinero. Los fondos mutuos son una opción de inversión común. Si los activos de pensiones no se asignan adecuadamente para lograr un cierto nivel de diversificación, la pensión podría ser vulnerable a las pérdidas, lo que podría conducir a un plan de pensiones con fondos insuficientes. Esto podría ser el resultado de no maximizar las oportunidades de inversión en diferentes categorías o sufrir una grave recesión en los mercados financieros para los que el plan no estaba preparado.

Los patrocinadores del plan, que podrían ser una entidad pública como un gobierno o una corporación privada, son responsables de contribuir con dinero a las pensiones. Este monto generalmente se decide anualmente y puede ajustarse. Si un empleador u otro patrocinador del plan no realiza las contribuciones en efectivo requeridas, esto también podría conducir a un plan de pensiones con fondos insuficientes.

Se podría pedir a los miembros del plan de jubilación que contribuyan más a un fondo para ayudar a la recuperación. Otra opción es tomar más riesgos de inversión en los mercados en un intento de hacer crecer el plan por ganancias. A menos que se trate de un plan de pensiones paralizante, los jubilados no están necesariamente en peligro de que no se les pague, pero si el estado de la financiación no mejora, podría ir en esa dirección.