¿Cuáles son los diferentes tipos de instrumentos financieros derivados?

Los instrumentos financieros derivados se encuentran entre los valores más complejos que se negocian en los mercados financieros. Estos valores incluyen opciones y contratos de futuros, que pueden negociarse en las principales bolsas de productos básicos. A los instrumentos financieros derivados no se les asigna un valor por sí mismos. En cambio, el valor de un derivado se basa en otro valor subyacente, como una acción o un bono. Los derivados pueden mejorar en gran medida los rendimientos de un inversor, pero también pueden conducir a pérdidas más graves que las que incurriría en invertir en acciones y bonos tradicionales.

Las opciones se encuentran entre los tipos de instrumentos financieros derivados. La persona que compra un contrato de opciones tiene gran parte del control sobre el destino de ese comercio. Por ejemplo, el comprador de una opción de compra puede comprar acciones de una empresa a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio, durante un período de tiempo determinado y antes de una fecha de vencimiento. Sin embargo, un inversor call no está obligado a comprar esas acciones.

El otro lado de una operación de opciones de compra es un vendedor o redactor del contrato de opciones. Aunque el comprador puede retirarse de una operación de opciones antes de la fecha de vencimiento, el vendedor, o el redactor de la llamada, en un contrato de opciones no tiene más remedio que vender el valor si el inversionista de la llamada quiere continuar con la operación, incluso si eso significa El escritor se pierde. Esta es una razón por la cual negociar instrumentos financieros derivados puede ser riesgoso.

Otra forma de comprar opciones es comprar un contrato de venta. En este comercio, el vendedor tiene la opción de vender un valor subyacente a un precio preestablecido a un comprador dentro de un plazo determinado. Si este inversor prefiere vender, el comprador, conocido como el escritor de la venta, debe comprar las acciones al precio de ejercicio, incluso si eso significa comprar las acciones a un precio más alto de lo deseado.

Los futuros son otro tipo de instrumento financiero derivado. Los valores subyacentes en un contrato de futuros podrían ser productos básicos, como petróleo o gas, o productos agrícolas, como el algodón. Los operadores de futuros pueden comprar o vender estos valores a un precio preestablecido en una fecha futura en el tiempo. Una vez comprado, el activo físico se puede entregar o el contrato se puede liquidar con efectivo.

La negociación de instrumentos financieros derivados a menudo está dominada por administradores de dinero profesionales, incluidos los fondos de cobertura. Los fondos de cobertura son vehículos de inversión ligeramente regulados que combinan los activos de múltiples inversores y que son supervisados ​​por gestores de cartera profesionales que cobran honorarios elevados. Estos administradores de dinero usan derivados como un medio para mejorar los rendimientos potenciales de una inversión y mitigar las pérdidas porque entienden estrategias de inversión sofisticadas.