¿Cuáles son los diferentes tipos de fondos de inversión?
Los fondos de inversión, también conocidos como esquemas de inversión colectiva o fondos administrados, son fondos de dinero grupales donde las personas juntan sus activos para permitirles acceder a oportunidades de inversión que de otra manera no estarían disponibles para ellos. Dado que muchas inversiones tienen compras mínimas, a menudo un solo comprador a nivel del consumidor no podría comprar ni siquiera la cantidad mínima, pero al agrupar fondos junto con muchos otros inversores, el dinero puede invertirse y las ganancias o pérdidas compartidas entre grupo. Dado que las inversiones también pueden tener costos asociados con ellas, los fondos de inversión permiten que estos costos se reduzcan al distribuirse entre muchas personas, en lugar de ser asumidos por cada individuo. Hay dos tipos principales de fondos de inversión en los Estados Unidos: fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Los fondos mutuos son la columna vertebral del esquema de inversión colectiva tanto en los Estados Unidos como en Canadá, aunque el término es más general en otras partes del mundo para referirse simplemente a todo tipo de fondos de inversión. Los fondos mutuos toman dinero del grupo colectivo y lo agrupan para invertir en valores como acciones y bonos. Los fondos mutuos son administrados por un administrador de fondos, que maneja todo el dinero en el fondo, eligiendo las inversiones por sí mismos, generalmente según ciertos criterios.
En todo el mundo, los fondos mutuos constituyen un enorme bloque de capital de inversión, que representa un valor de aproximadamente $ 26 billones de dólares estadounidenses (USD). A medida que su valor ha crecido en los últimos años, los administradores de fondos se han convertido en algunas de las personas mejor pagadas del planeta, y los administradores de fondos más exitosos ganan miles de millones de dólares anualmente. Existen muchos tipos diferentes de fondos mutuos, cada uno con su propio enfoque y estrategia.
Los fondos de inversión en crecimiento, por ejemplo, asumen un mercado en crecimiento, comprando bajo y vendiendo alto, y pueden producir ganancias considerables. El objetivo de su inversión no es recibir dividendos, por lo que su rendimiento a corto plazo no es óptimo. Lo hacen muy bien en los mercados alcistas, superando al S&P durante estos tiempos, pero a la inversa pueden verse muy afectados durante los mercados bajistas. Por esta razón, conllevan una buena cantidad de riesgo, así como el potencial de recompensa, por lo que no son ideales para los inversores adversos al riesgo. Los fondos de crecimiento agresivo son una subclase de fondos agresivos, pero pueden pedir prestados fondos u opciones de acciones comerciales para aprovechar aún más el dinero que se mantiene en el fondo.
En el otro extremo del espectro, los fondos de inversión de ingresos de crecimiento son bastante conservadores y se especializan en acciones de primera clase. Compran cosas como los industriales de Dow, los servicios públicos y otras acciones que generalmente no son volátiles. Invertir en un fondo de ingresos de crecimiento es similar a invertir de manera conservadora en el mercado de valores directamente, pero con los beneficios de agrupar recursos bajo un administrador de fondos.
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es similar a un fondo mutuo, ya que es un vehículo para mantener otros valores, pero se cotiza públicamente en el mercado de valores, al igual que una acción en sí misma. Uno puede invertir en un ETF como si estuviera comprando una acción, pero en cambio está comprando una colección de acciones y bonos, lo que ayuda a diversificar de inmediato su cartera.