¿Cuáles son los diferentes tipos de instituciones financieras islámicas?

Existe una amplia gama de instituciones financieras islámicas que brindan servicios similares a los de los grupos financieros tradicionales. Dichos grupos pueden operar comercialmente y obtener ganancias aunque técnicamente, ningún interés cambia de manos. Los bancos y las empresas de inversión ofrecen servicios como préstamos personales e hipotecas. Incluso hay instalaciones y mercados para que las compañías islámicas pidan prestado dinero a través de un equivalente a los bonos.

Las instituciones financieras islámicas enfrentan una variedad de restricciones en su funcionamiento. La mayoría de estos se relacionan con la idea de que riba, como un término literal, equivalente a las palabras en inglés aumentar o exceder, está prohibido. Como concepto, riba significa dinero sin algo de valor equivalente. Esto se aplica específicamente a las finanzas debido a la interpretación islámica de que un prestamista que no tiene su dinero por el período que está con un prestatario no cuenta como algo que requiera compensación. Por lo tanto, esto significa que, en principio, las finanzas islámicas no pueden utilizar los intereses.

No fue hasta la década de 1970 que las instituciones financieras islámicas comenzaron a surgir. Hasta este momento, la mayoría de los acuerdos financieros entre los seguidores del Islam eran informales. Desde la década de 1970, surgieron instituciones que tenían como objetivo seguir los conceptos de la banca tradicional basada en intereses y seguir los principios islámicos.

Existen numerosos bancos de consumidores islámicos, que utilizan una variedad de técnicas para proporcionar préstamos e hipotecas sin violar el principio de no interés. Por lo general, estos requieren que un préstamo esté vinculado a la compra de un activo específico. Una técnica es que el banco compre el activo y se lo entregue al cliente, pero conserve la propiedad legal. El cliente que compra el activo del banco, pagando en cuotas. El precio total será mayor que el precio de compra original pagado por el banco, pero este dinero adicional se considera legalmente como el banco que obtiene ganancias en la reventa, en lugar de que la diferencia sea un cargo por intereses.

Del mismo modo, los bancos islámicos pueden ofrecer hipotecas. Esto es técnicamente logrado por el banco y el cliente que compra la propiedad como copropietarios, aunque el banco suministra la mayor parte del dinero y, por lo tanto, tiene una participación mayoritaria. Al igual que con una hipoteca tradicional, el cliente realiza pagos regulares con el tiempo. Estos pagos no se clasifican como intereses o reembolsos, sino más bien como una combinación de alquiler para cubrir el derecho exclusivo de vivir en la propiedad, y cuotas para comprar la participación del banco en la propiedad, hasta que finalmente el cliente tome la propiedad total de la propiedad.

Otra área que involucra a las instituciones financieras islámicas es el mercado para que las empresas emitan productos basados ​​en deudas y para que los inversores negocien estos productos. Esto se hace a través de sukuk, un equivalente a los bonos pero sin pagos de intereses. El flujo de dinero de ida y vuelta funciona de la misma manera, pero desde una perspectiva legal, la empresa emisora ​​vende el certificado sukuk al inversor; el inversor luego alquila el certificado al banco, creando así un flujo de ingresos equivalente a los pagos de intereses de los bonos; y eventualmente la compañía emisora ​​vuelve a comprar el certificado a su valor nominal.