¿Cuáles son los diferentes tipos de financiación de capital privado?

El financiamiento de capital privado se presenta en varias formas, incluida la compra de valores de capital y el suministro de capital de riesgo, capital de crecimiento y capital de entrepiso. Cada uno de estos tipos de fondos de capital privado se lleva a cabo en situaciones específicas para alcanzar objetivos particulares. En muchos casos, la financiación de capital privado es proporcionada por empresas de capital privado o fondos que están formados por grupos de inversores que han reunido dinero para realizar ciertos tipos de inversiones. Dichas inversiones incluyen proporcionar fondos a empresas nuevas, empresas establecidas y en crecimiento, empresas privadas y empresas públicas que generalmente se vuelven privadas y luego posiblemente vuelvan a cotizar en una fecha posterior.

En el ámbito de la financiación de capital privado, los inversores normalmente proporcionan la financiación necesaria para tomar el control de las empresas. Pueden comprar valores de renta variable, lo que les da derecho a una participación en la propiedad de la compañía cuyas acciones compraron. Cuando se lleva a cabo esta transacción, los inversores le darán una cierta cantidad de dinero a la empresa y, a cambio, obtendrán una parte adecuada de la empresa. El dinero recibido se utiliza para financiar actividades particulares, que tienen el objetivo final de obtener más ganancias para la empresa. Si la empresa es exitosa y cuando es exitosa, los inversores normalmente son compensados ​​por el aumento de valor de sus acciones.

Las empresas de capital privado a veces compran negocios en lo que se denomina compras apalancadas (LBO). Los LBO están financiados por una gran cantidad de deuda. Estas transacciones a menudo significan que los activos de las empresas que se compran, junto con los de las empresas que compran, se utilizarán como garantía.

Las empresas de inicio generalmente son demasiado pequeñas para poder recaudar capital emitiendo acciones o bonos al público. A menudo, a los bancos no les gusta proporcionar financiamiento para estas empresas también, y por lo tanto, sus propietarios generalmente recurrirán a fondos de capital privado. Esto se debe a que las compañías de inicio generalmente no tienen ganancias sustanciales y, por lo tanto, son extremadamente riesgosas, pero para las empresas de capital privado, las compañías pueden parecer muy prometedoras.

Por diversas razones, las empresas a veces se ven en dificultades financieras y es imposible continuar ciertas actividades. Las empresas de capital privado a veces encuentran buenas oportunidades cuando ocurren tales situaciones, y es cuando hacen lo que se conoce como inversiones en dificultades. Esencialmente, cuando realizan estas inversiones, pueden tomar el control de la empresa en dificultades y hacer lo que puedan para asegurarse de que se puedan obtener ganancias.

Las empresas establecidas que desean crecer y expandirse aún más pueden atraer fondos de capital privado, que pueden venir en lo que se conoce como capital entresuelo. En general, el capital de entrepiso es una forma de deuda entre deuda garantizada y capital. Por lo general, el financiamiento de la deuda de entrepiso no tiene respaldo colateral, lo que significa que presenta más riesgo para los inversores que lo proporcionan, por lo que normalmente solicitan un mayor rendimiento. Al proporcionar capital de entrepiso, el inversor podría tener la opción de convertir esta forma de deuda en capital en circunstancias específicas.

Además, la financiación de capital privado se puede realizar a través de inversiones en el mercado secundario. Por lo general, muchas transacciones de capital privado requieren que los inversores se mantengan comprometidos a supervisar sus inversiones durante un período específico, que puede ser muy largo. Un mercado secundario permite a los inversores salir de sus compromisos antes del final del período en particular, lo que permite la entrada de otros inversores.