¿Cuáles son los diferentes tipos de productos de financiación del comercio?

Existen muchos tipos diferentes de productos financieros que facilitan el comercio internacional. Los productos de financiación del comercio más comunes se pueden dividir en productos que afectan la posición del exportador antes del envío de mercancías y los que afectan su posición después del envío. Estas opciones financieras incluyen préstamos, garantías, seguros y extensiones de crédito.

Una de las dificultades clave con el comercio a través de las fronteras internacionales es el tiempo que toma desde que un importador hace un pedido de ventas con un exportador y la recepción real de mercancías. La demora en el envío significa que una parte u otra tiene que absorber un mayor riesgo de incumplimiento: ya sea pagando por adelantado bajo el riesgo de que el pedido nunca se entregue o enviando el producto a crédito bajo el riesgo de que nunca se realice el pago . Los productos de financiación del comercio existen para mejorar ese riesgo y garantizar que los exportadores tengan suficiente capital de trabajo para ser vendedores efectivos en el mercado internacional.

Los dos puntos en la transacción de ventas internacionales cuando la ayuda de los intermediarios financieros es particularmente importante es antes del envío, cuando el exportador decide ingresar al mercado global o cuando un importador expresa su interés por comprar a través de una orden de compra, y después del envío, cuando el exportador tiene mercancías en tránsito y está esperando el pago al momento de la entrega o al momento de la venta. Durante el envío previo, el exportador necesita recursos para producir los bienes y flexibilidad de efectivo para poder otorgar al importador suficiente crédito para ser competitivo contra otros exportadores sin tener que atar su efectivo en tránsito. Después del envío de la mercancía, el exportador necesita el pago lo más rápido posible para poder reinvertir en más producto.

Los tipos de productos de financiación del comercio que se utilizan durante el envío previo incluyen préstamos de capital de trabajo, garantías gubernamentales y seguro de crédito a la exportación. Además, el financiamiento de órdenes de compra, el factoring y una forma de descuento de deuda llamada forfaiting son importantes durante este tiempo. Los préstamos de capital de trabajo y los programas de garantía del gobierno a menudo se ofrecen como una cuestión de política pública, para permitir que las empresas ingresen al mercado global al proporcionar recursos y capital de trabajo. El seguro de crédito a la exportación protege al exportador contra la falta de pago por parte del importador para que el exportador pueda extender los plazos de crédito. Las firmas financieras especializadas utilizan el financiamiento de órdenes de compra, el factoring y el forfaiting para hacerse cargo de la cobranza de las cuentas por cobrar anticipadas de un exportador por una tarifa después de una evaluación de la solvencia del importador.

Los productos de financiamiento comercial posteriores al envío incluyen varios tipos de cartas de crédito y cobranzas documentales. Las cartas de crédito son garantías bancarias de que una parte cumplirá con sus obligaciones en virtud de una transacción de venta internacional. El banco sirve como un tipo de agente de custodia para intercambiar los documentos que permitirán que los bienes sean recogidos para el pago del importador. Las cartas de crédito pueden ser garantizadas o no, y pueden admitir múltiples ventas o términos de ventas abiertos. Las colecciones documentales funcionan de manera muy similar a las cartas de crédito, ya que los bancos en ambos lados de la transacción manejan el intercambio de dinero por documentos de entrega.