¿Cuáles son los pros y los contras de los derivados financieros?

Los derivados financieros son generalmente contratos acordados entre dos partes por los cuales los valores de los contratos están vinculados a los valores de algunos instrumentos financieros subyacentes, como acciones o productos básicos. El uso de derivados puede ser una forma efectiva para que los inversores cubran los riesgos en los que han incurrido al comprar otros valores. También puede ser una forma para que un inversor especule sobre el precio de un valor a una fracción del costo de la compra real del valor. La desventaja de los derivados financieros es que pueden ser extremadamente complejos y pueden generar grandes pérdidas financieras si no se ejecutan adecuadamente.

La mayoría de los inversores casuales solo piensan en invertir en términos de acciones o bonos. Estos son instrumentos relativamente simples, pero representan solo una pequeña porción de las oportunidades de inversión disponibles. Para los inversores más avanzados, los derivados financieros, como las opciones o los contratos de futuros, a menudo son valiosos tanto por su flexibilidad como por sus costos relativamente más bajos. En pocas palabras, un derivado financiero deriva su valor de algún instrumento subyacente. Los derivados pueden ser herramientas de inversión efectivas, pero, como todas las inversiones, también conllevan riesgos significativos.

Muchos inversores utilizan derivados financieros principalmente como un método para cubrir el riesgo de otras inversiones que han realizado. Por ejemplo, imagine que un inversor ha invertido mucho en las acciones de una determinada empresa. Para cubrir su riesgo, él o ella podría comprar una opción conocida como "put", que confiere la oportunidad pero no la obligación de vender acciones de esa acción a un precio predeterminado. De esta manera, la venta puede compensar el riesgo de que el precio de la acción caiga en picado.

Los inversores que prefieren especular sobre los precios de las acciones u otros valores pueden utilizar derivados financieros como una forma de hacerlo. Los contratos de derivados generalmente se pueden comprar y vender a un pequeño porcentaje del precio real del instrumento subyacente. Como este es el caso, los inversores pueden asumir el precio relativamente pequeño del contrato de derivados y esperar cosechar las recompensas en el futuro si el precio del valor subyacente se mueve en la dirección esperada.

Como con todas las inversiones potenciales, los derivados financieros conllevan riesgos significativos. Los derivados pueden ser extremadamente complejos, y el inversor casual podría no comprender los riesgos involucrados. Además, muchos inversores utilizan el apalancamiento para involucrarse en derivados, lo que significa que esencialmente están pidiendo prestado dinero de sus corredores para realizar las inversiones. Tal apalancamiento puede ser particularmente dañino si los derivados funcionan mal.