¿Qué factores afectan el rendimiento de la clase de activo?

Las clases de activos son categorías de inversión que pueden verse influenciadas por cambios en factores tales como la economía, los mercados financieros y el sentimiento de los inversores. En ciertos casos, los factores que impulsan la actividad en los mercados son bastante claros, mientras que otras veces pueden ser más difíciles de determinar. Algunos de los elementos comunes que pueden afectar el rendimiento de la clase de activos incluyen la rentabilidad corporativa, el ritmo al que una economía está creciendo o disminuyendo, y las condiciones políticas en una región.

Dependiendo de la categoría de inversión, el grado en que los factores pueden afectar el rendimiento de la clase de activos varía. Las acciones, que cotizan en el grupo de renta variable, a menudo son impulsadas por las condiciones en que las corporaciones pueden obtener ganancias o ingresos. Cuando los inversores confían en que las empresas continuarán expandiéndose y generando ventas, es más probable que dirijan dinero a esta clase de activos en particular. A cambio, los inversores generalmente esperan ser recompensados ​​con un aumento de los precios de las acciones y posibles dividendos, que son distribuciones que las empresas a veces hacen con ganancias excesivas. La capacidad de una empresa para cumplir con las expectativas de ingresos y ventas según lo establecido por los equipos de gestión de la corporación es otro factor que puede afectar el rendimiento de la clase de activos para acciones.

Los bonos se negocian en la categoría de inversión de renta fija, y generalmente son sensibles a un conjunto único de factores. Los dos componentes principales en una garantía de bonos son el precio y el rendimiento, que se mueven inversamente entre sí. Por ejemplo, cuando el precio de un instrumento de renta fija está aumentando, el rendimiento o la tasa de interés disminuye.

La inflación es un factor que puede influir negativamente en el rendimiento de la clase de activos en bonos. Cuando los inversores compran bonos, reciben una serie de pagos de intereses además del reembolso del valor nominal de la garantía de la deuda. A medida que aumenta la inflación, el valor de una moneda disminuye y esto disminuye el valor de los ingresos de los inversores una vez que el bono vence o alcanza su fecha de vencimiento.

Las calificaciones de los analistas podrían afectar tanto los valores de renta variable como los de renta fija. Los analistas profesionales a menudo asignan calificaciones, similares a las calificaciones, que reflejan el potencial de valores financieros individuales o categorías de inversión. Estos resultados podrían beneficiar a una acción o bono si la calificación posiciona el valor de una manera que se ajuste a la estrategia de un inversionista. Los analistas también pueden asignar una perspectiva positiva o negativa en una categoría de inversión completa, lo que puede afectar el rendimiento de la clase de activos. Por ejemplo, si un analista advierte que una economía regional se está desacelerando con las ganancias corporativas probablemente dañadas, los inversores podrían interpretar las noticias como una señal para redirigir el capital de las acciones a una categoría de inversión más segura.