¿Qué factores afectan el costo de capital del banco?

Los bancos financian préstamos con capital que proviene de accionistas, inversores, bancos centrales y otras instituciones de crédito. Varios factores diferentes pueden afectar el costo de capital del banco y estos incluyen decisiones de política fiscal, fluctuaciones del mercado de valores y cambios en la tasa de incumplimiento de préstamos del banco. Cuando aumentan los costos de capital, los bancos ajustan los estándares de suscripción y los préstamos de consumo y comerciales se vuelven más caros. Lo contrario ocurre cuando los costos de capital disminuyen, aunque la rápida caída de los costos de capital puede eventualmente causar inflación, ya que la oferta de dinero supera a la demanda.

En muchas áreas alrededor del mundo, los bancos comerciales piden prestado dinero de los bancos centrales operados por el gobierno. Por lo general, los funcionarios del gobierno son responsables de establecer las tasas de interés de estos préstamos intrabancarios. Durante las recesiones, los bancos centrales a menudo bajan las tasas de interés para que sea menos costoso que los bancos pidan prestado dinero. Las bajas tasas de interés normalmente se transfieren a los consumidores y, a medida que el crédito barato está disponible gratuitamente, el gasto aumenta y la economía normalmente comienza a salir de la recesión. Por lo tanto, los formuladores de políticas gubernamentales tienen un papel directo en la determinación del costo promedio de capital del banco.

Además de pedir dinero prestado a los bancos centrales y otras instituciones, los bancos también recaudan fondos vendiendo acciones. Las infusiones de capital generadas durante las ofertas de acciones a menudo se utilizan para financiar la redacción de nuevos préstamos. Al igual que con otros tipos de acciones, las acciones en los bancos tienden a perder valor durante las recesiones del mercado y aumentar el valor durante el auge del mercado de valores. La prensa negativa que involucra el desempeño financiero de una institución en particular también puede tener un impacto directo en la capacidad de esa empresa para recaudar capital a través de ofertas de acciones. En consecuencia, los ejecutivos que intentan hacer predicciones de costo de capital bancario a largo plazo tienen que tener en cuenta tanto las decisiones de política fiscal como las fluctuaciones del mercado de valores en la ecuación.

La mayoría de los bancos ofrecen una variedad de cuentas de depósito y en la mayoría de los países, los bancos pueden usar algunas de estas sumas de dinero depositadas para financiar préstamos. Como los bancos tienen que competir por los clientes de depósitos, las tasas de interés de las cuentas bancarias de una institución se ven afectadas por las tasas de interés que ofrecen los competidores de ese banco. Una institución puede tener que elevar sus tasas de depósito para defenderse de la competencia de otros bancos, pero el costo bancario de los gastos de capital aumenta cada vez que se aumentan las tasas de interés en las cuentas de depósito.

En algunas naciones, los bancos están obligados a asegurar los fondos depositados. Los bancos pagan primas de seguro de depósitos que se basan en el tamaño de la base de depósitos del banco y la fortaleza financiera de la institución. Si un banco comienza a experimentar problemas financieros, sus costos de seguro de depósitos aumentan. Esto significa que se vuelve más costoso para ese banco recaudar capital mediante la venta de cuentas de depósito. En tales situaciones, un banco puede optar por vender acciones o pedir dinero prestado al banco central, ya que las primas de seguro solo se evalúan sobre los fondos prestados de los titulares de cuentas.