¿Qué es una obligación bancaria?

Una obligación bancaria es un instrumento financiero emitido por un banco a los inversores como un medio para obtener capital. El banco que emite una obligación acuerda hacer pagos regulares de intereses al inversionista sobre lo que esencialmente es un préstamo del inversionista al banco. Al finalizar el plazo de la obligación bancaria, el banco devuelve el capital del préstamo al inversor junto con cualquier interés restante. A diferencia de un bono, una obligación no está garantizada por ninguna garantía específica que el inversionista pueda reclamar en caso de incumplimiento.

Incluso las instituciones financieras más grandes pueden necesitar capital en algún momento para financiar algún tipo de crecimiento o nueva iniciativa. Esta financiación puede llegar al más alto nivel de otras instituciones y estar muy lejos del alcance de los inversores normales. Sin embargo, en ocasiones, los bancos que intentan recaudar dinero se acercarán a los inversores promedio con reconocimientos a largo plazo de la deuda que se puede comprar en el mercado abierto. Un inversor que compra una obligación bancaria adquiere esta deuda.

Existen muchas similitudes entre una obligación bancaria y un bono, ya que ambos son instrumentos de deuda en los que un inversor promedio otorga un préstamo a una institución y recibe el retorno del principal más los pagos de intereses. La principal diferencia proviene del hecho de que las obligaciones generalmente no ofrecen garantías al inversor. Esto significa que no hay garantía para el inversor al comprar la obligación de que se le pueda devolver su capital de inversión.

A cambio de asumir este riesgo adicional, el inversionista generalmente se compromete a una tasa de interés más alta sobre una obligación bancaria que la que obtendría de un bono. Estos pagos de intereses generalmente los realiza el banco durante la vigencia del contrato de obligaciones. Si el inversor encuentra un banco confiable para emitir obligaciones, la inversión puede ser una forma segura de generar rendimientos significativos. Desafortunadamente, las estafas se han asociado con obligaciones bancarias en el pasado, por lo que los inversores deben hacer la investigación adecuada antes de proceder.

Para un banco, la ventaja de una obligación en comparación con un bono es que el dinero adeudado a los inversores no está atado, lo que significa que el banco puede usarlo para generar más fondos. Si un banco no cumple con sus obligaciones, los inversores que tengan la deuda no tendrían derecho a reclamar ninguno de los activos del banco. En este caso, la persona que posee una obligación bancaria se mantendrá junto con todos los demás inversores comunes y recibirá el reembolso solo después de que los activos reclamados por otras organizaciones hayan sido distribuidos.