¿Qué es una tasa de referencia?

Una tasa de referencia es, como parece, una tasa de interés que sirve como punto de referencia para evaluar otras tasas de interés. La tasa de referencia representa la tasa de interés más baja y fluctúa en respuesta a una amplia variedad de presiones. Muchas personas usan la tasa de interés establecida por los bancos centrales como una tasa de referencia, con todas las demás tasas de interés vinculadas a esta referencia.

En el caso de la tasa de interés establecida por los bancos centrales, la tasa es establecida por funcionarios del gobierno que se reúnen periódicamente para ajustar la tasa, si es necesario. El gobierno quiere mantener la tasa lo suficientemente baja como para promover los préstamos y el crecimiento financiero, pero no tan baja que no haya oportunidad de obtener ganancias. Los bancos centrales en realidad establecen varias tasas de interés; la tasa de mayor interés es la tasa de préstamos a un día.

Los valores gubernamentales utilizan la tasa de interés de referencia para determinar su tasa de rendimiento. La tasa de rendimiento de dichos valores es baja, pero también son de bajo riesgo, ya que están respaldados por el gobierno. Las tasas de interés para otros tipos de valores son más altas, lo que potencialmente genera más ganancias, aunque también están asociadas con más riesgos. Cuando se establecen las tasas de interés, las personas consideran la tasa de interés de referencia, ya que los compradores potenciales de valores no comprarán productos que generen bajos intereses.

Los bancos y otros prestamistas también usan las tasas de referencia para determinar las tasas de interés de sus productos financieros, como tarjetas de crédito, préstamos para la vivienda y préstamos para automóviles. Históricamente, los bancos usaban la tasa de interés de referencia para determinar la tasa preferencial, el interés más bajo que ofrecían, y el interés se ofrecía en términos de la tasa preferencial más un porcentaje adicional. Para los prestatarios de bajo riesgo, un préstamo a tasa preferencial podría obtenerse, mientras que los prestatarios de alto riesgo habrían tenido que tomar una tasa más alta. Hoy, la tasa preferencial y la tasa de referencia pueden diferir.

Incluso para las personas que no planean invertir o pedir un préstamo, puede ser beneficioso prestar atención a la tasa de referencia y sus fluctuaciones. La mayoría de los periódicos anuncian cambios en la tasa, al igual que las transmisiones de noticias. Los cambios en la tasa pueden ser señales de advertencia de que el gobierno está preocupado por el flujo de fondos; Si la tasa se reduce drásticamente, por ejemplo, indica que los funcionarios están preocupados por una congelación de crédito. Si se eleva la tasa, puede indicar que una economía está en buenas condiciones, por lo que al gobierno no le preocupa incentivar los préstamos.