¿Qué es un riesgo de referencia?

También conocido como riesgo de referencia, un riesgo de referencia es una forma de considerar colectivamente todos los riesgos conocidos que están involucrados con la adquisición de un fondo mutuo. Específicamente, el índice de referencia aborda el riesgo de no obtener un retorno de la inversión en el fondo mutuo, teniendo en cuenta todos los riesgos conocidos asociados con las opciones que se incluyen en el fondo. El riesgo acumulado se compara con algún tipo de estándar o punto de referencia, como el rendimiento del intercambio donde se negocian las opciones. Asumir que el riesgo de referencia está dentro de los límites aceptables, ese es un fuerte indicador de que el fondo mutuo funcionará lo suficientemente bien como para obtener un rendimiento decente.

La determinación de una medida de riesgo de referencia se considera esencial no solo para los inversores, sino también para las instituciones que buscan activamente inversores para un fondo mutuo. Al evaluar el grado general de riesgo y compararlo con el riesgo asociado con un estándar o índice de referencia similar, es posible promover que el fondo sea al menos tan seguro como inversiones similares, y posiblemente aún más seguro, ya que la volatilidad del índice de referencia es tan disminuyó en comparación con otras posibilidades de inversión. Desde esta perspectiva, el cálculo adecuado del riesgo es esencial para el proceso de atraer inversores y mantenerlos involucrados en el fondo a largo plazo.

Es importante recordar que, independientemente del tipo y el alcance de los activos que se utilizan para respaldar un fondo mutuo, habrá algún grado de riesgo. Es muy probable que los fondos con un menor grado de riesgo obtengan un rendimiento pequeño pero constante a lo largo de los años. Los fondos mutuos que tienen un mayor riesgo de referencia normalmente serán de naturaleza más volátil, pero también tienen el potencial de una tasa de rendimiento significativamente mayor. El estilo de inversión del inversionista individual determinará si ir con un fondo mutuo que conlleva un riesgo de referencia más bajo es la mejor estrategia, o si ir con el fondo que tiene un mayor grado de riesgo sería más acorde con los objetivos del inversionista. .

Los corredores normalmente conocen bien el riesgo de referencia asociado con cualquier fondo mutuo. Esto significa que un inversionista que esté interesado en un fondo en particular puede revisar los diversos factores de riesgo con el corredor y decidir si invertir en ese grupo particular de opciones o buscar otra cosa. Los corredores generalmente están felices de ayudar a los inversores a encontrar los fondos adecuados para satisfacer sus necesidades, así como a mantenerse informados sobre cualquier factor que pueda tener un impacto duradero en el riesgo involucrado con las participaciones en el fondo mutuo. Al estar al tanto de cualquier cambio en el riesgo de referencia asociado con el fondo, es posible que los corredores asesoren a sus clientes sobre si mantener la inversión o vender antes de que haya una recesión e invertir en un fondo diferente.