¿Qué es una escalera de bonos?

Una escalera de bonos es una estrategia de inversión de bonos. Es un concepto relativamente simple que intenta minimizar los riesgos asociados con los valores de renta fija. También trata de hacer coincidir los flujos de efectivo con la demanda de efectivo. La escala de bonos es una estrategia de inversión de vencimiento múltiple, una colección o cartera de bonos, todos con diferentes tasas de vencimiento.

Al utilizar la estrategia de escalera de bonos, podría invertir 50,000 dólares estadounidenses (USD) en cinco bonos diferentes. Cada uno de estos bonos tendría un valor nominal de 10,000 USD, y cada uno tendría un vencimiento diferente, la fecha de finalización cuando entreguen el efectivo. Un bono podría madurar en cinco años y otro en tres años. Cada uno de estos enlaces representa un peldaño diferente en la escalera.

Hay dos razones básicas para usar la estrategia de escalera de bonos. Al escalonar las fechas de vencimiento de los bonos, su dinero no está bloqueado en un solo bono durante un período de tiempo determinado. Al bloquear sus 50,000 USD en un bono, no puede proteger su dinero de la disminución de las tasas de interés ni capitalizar el aumento de las tasas. Si las tasas de interés tocaran fondo en la fecha de vencimiento de su bono único, se quedaría con una tasa de interés baja si quisiera comprar otro bono. Una escalera de bonos suaviza estas fluctuaciones porque tiene un bono que vence cada año o por ahí.

La otra razón para invertir en una escalera de bonos es que permite al inversor controlar y ajustar el flujo de efectivo según sea necesario. Con su inversión inicial, puede obtener un ingreso mensual de los pagos de cupones de los bonos escalonados al elegir bonos con diferentes fechas de cupones. Esto es importante para las personas que dependen del flujo de efectivo de sus inversiones. Si tuviera un gasto financiero repentino, entonces los fondos serían lo suficientemente estables como para usarlos como fuente de ingresos.

Crear una escalera de bonos es muy simple. Al igual que con una escalera real, debe tener en cuenta los diferentes peldaños, la altura y el material de la escalera. Tomar su desembolso inicial y dividirlo por la cantidad de bonos en los que desea invertir le da la cantidad de peldaños que tendrá su escalera. Cuanto mayor sea el número de peldaños, más diversa será su cartera de bonos y mejor protegido estará su dinero.

Las escaleras de enlace pueden estar hechas de diferentes materiales. Esto simplemente significa la diversificación de los tipos de inversión en los que deposita su dinero. Puede invertir en bonos municipales, bonos del gobierno, bonos del Tesoro u obligaciones. Cada tipo de inversión tiene sus propias fortalezas y debilidades. Recuerde que todo lo que invierta debe ser canjeable por el emisor.

Finalmente, la altura de la escalera de bonos estará determinada por la cantidad de tiempo que tarda cada enlace en madurar. La madurez puede variar de unos pocos meses a unos pocos años. Cuanto más alto sea su escala, mayor será su rendimiento, ya que las fechas de vencimiento más largas significan mayores rendimientos financieros. Sin embargo, este tipo de alto rendimiento puede ser un riesgo de inversión con menos acceso a los fondos. Hacer las fechas de vencimiento más cortas significa menos rendimiento financiero a largo plazo, pero un mejor acceso a su dinero.