¿Qué es un ciclo de efectivo?

A veces denominado ciclo de conversión de efectivo, el ciclo de efectivo tiene que ver con la cantidad de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para la creación de bienes y servicios y la recepción del pago de esos productos. El concepto también se puede aplicar al proceso de transacción relacionado con la obtención de acciones y valores similares. Un factor clave en la idea detrás del cálculo de este ciclo es comprender el período de tiempo cuando el capital de trabajo no está disponible para su uso en otras compras.

Cuando se trata del proceso de fabricación, el ciclo de efectivo comienza con la adquisición de los materiales necesarios para producir productos terminados. El ciclo continúa a través del tiempo requerido para usar los materiales para crear los productos, empaquetarlos y entregarlos a los clientes. Una vez que se factura al cliente por los bienes entregados, comienza el último paso. El ciclo se considera completo cuando el departamento de Cuentas por cobrar recibe y registra el pago completo en la factura que cubre los bienes entregados.

La duración de un ciclo de efectivo variará, dependiendo de varios factores. Primero, la cantidad de tiempo que se requiere para crear el producto es un aspecto importante del cálculo, ya que los bienes que se pueden producir rápidamente ayudan a acortar considerablemente el ciclo. A continuación, la cantidad de tiempo dedicado a inspeccionar, empaquetar y enviar el producto terminado se sumará a la duración total del ciclo de efectivo. La cantidad de tiempo que le toma al cliente remitir el pago de los productos terminados también se sumará a la duración del ciclo.

Un ciclo de efectivo corto es la situación ideal, ya que le permite a la compañía aprovechar el capital de trabajo más temprano que tarde. A menudo hay formas de acortar un ciclo más largo y lograr un proceso más eficiente. Por ejemplo, refinar los procedimientos de fabricación y envío puede reducir horas o incluso días. Además, ofrecer incentivos al cliente para que pague los bienes rápidamente también ayudará a acortar significativamente el ciclo general.