¿Qué es una inversión en efectivo?

Las inversiones en efectivo son obligaciones que están maduras en un período de tiempo relativamente corto. El beneficio de este tipo de inversiones es que es posible obtener un rendimiento sin la necesidad de comprometer fondos durante un período prolongado. En general, una inversión en efectivo alcanzará el vencimiento dentro de tres a seis meses, aunque algunos pueden requerir hasta un año calendario para madurar.

Una inversión en efectivo generalmente se puede canjear con relativamente poco esfuerzo. Este factor hace que una inversión de este tipo sea ideal para cualquier persona que necesite convertir rápidamente una inversión en efectivo para una emergencia. Si bien algunas inversiones en efectivo pueden conllevar una pequeña multa por retiro anticipado, otras no tienen ninguna multa.

Si bien una inversión en efectivo puede tomar varias formas, hay tres que tienden a ser las más comunes. Los fondos del mercado monetario son un ejemplo. Con una cuenta del mercado monetario, los activos de renta fija que respaldan el fondo son generalmente de bajo riesgo y generan un rendimiento pequeño pero constante. La cuenta también tiene un alto nivel de liquidez, algo que la hace ideal para usar como fuente de fondos de emergencia o contingencia.

Otro ejemplo de una inversión en efectivo es una cuenta bancaria que genera intereses. Cada vez más, los bancos ofrecen cuentas de ahorro que no conllevan multas por retiro anticipado, al tiempo que ofrecen una tasa de interés competitiva. Algunos bancos ofrecen una tasa de interés ligeramente más alta siempre que el saldo de la cuenta se mantenga por encima de cierto nivel. Una vez más, los fondos en este tipo de inversión en efectivo están disponibles en caso de que surja una situación imprevista.

Los certificados de depósito a corto plazo, también conocidos como CD, son un tercer ejemplo de una inversión en efectivo. Hoy en día, es posible abrir un certificado de depósito con una fecha de vencimiento de tan solo tres meses. En general, los CD de este tipo tienen una tasa de interés fija, aunque hay algunas instituciones que también ofrecen una tasa variable o variable con esta opción de inversión.

Existe alguna diferencia de opinión sobre si una emisión de bonos a corto plazo puede clasificarse correctamente como una inversión en efectivo, incluso cuando el bono vence en doce meses o menos. La principal objeción parece ser que retirarse de la emisión temprano generalmente no es un proceso simple, y a menudo implica vender el bono para recuperar la inversión original y cualquier interés aplicado hasta ese momento. Otros creen que si el bono a corto plazo vencerá dentro de seis meses a un año, aún cumple con los criterios básicos como una inversión en efectivo, a pesar de que puede llevar un poco más de esfuerzo convertir el activo en caso de una crisis financiera.