¿Qué es una posición de efectivo?

Una posición de efectivo se refiere a la cantidad de efectivo real que una determinada corporación, banco u otra entidad tiene en su poder en un momento determinado. En general, incluye efectivo real o facturas en poder de la empresa. También puede incluir otros activos que se convierten fácilmente en efectivo, denominados activos líquidos, como bonos a corto plazo o certificados de depósito. No incluye los activos que tienen un bajo grado de liquidez, como productos, bienes raíces, máquinas u otros artículos que no pueden convertirse rápida y fácilmente en dinero en efectivo.

Si bien técnicamente los individuos pueden tener una posición de efectivo igual al monto de sus inversiones líquidas, el término se usa con mayor frecuencia en un contexto comercial. Una empresa, por ejemplo, enumera su posición de efectivo en su balance e informa de esa posición de efectivo a los inversores, prestamistas u otras partes interesadas. Un banco también debe tener una posición de efectivo.

En general, los bancos deben tener una cantidad mínima de efectivo disponible en función de la cantidad de fondos que las personas hayan depositado en el banco. Por ejemplo, si se abrió un banco nuevo y 100 individuos depositaron $ 10 dólares estadounidenses (USD), la posición de efectivo requerida del banco se basaría en los fondos depositados de $ 1,000 USD. Por lo tanto, se requeriría que el banco tuviera al menos $ 1,000 USD en efectivo para que tuviera el dinero para pagar a cada una de esas personas si todos vinieran a sacar su dinero al mismo tiempo.

Para las corporaciones, por otro lado, determinar cuánto efectivo tener puede ser complicado. En general, una empresa no quiere tener muy poco efectivo disponible. Se requiere efectivo para financiar el crecimiento del negocio y realizar compras de suministros y servicios necesarios para administrar el negocio. El efectivo también puede ser un signo de solvencia financiera y estabilidad dentro de la empresa. Sin embargo, el efectivo genera un retorno de la inversión relativamente bajo en comparación con otras inversiones menos líquidas y, como tal, tener demasiado efectivo disponible puede ser un inconveniente para la empresa.

Los inversores pueden mirar las posiciones de efectivo de diferentes compañías al determinar si invertir o no. Si la compañía no tiene lo que se considera una cantidad apropiada en efectivo, puede parecer una inversión pobre. Por lo tanto, lograr el equilibrio adecuado es esencial para una empresa pública que busca atraer inversores.