¿Qué es una transacción en efectivo?

Las transacciones en efectivo son cualquier tipo de transacción financiera en la que el efectivo se utiliza para liquidar una transacción en la misma fecha en que tiene lugar. Las transacciones de este tipo ocurren en entornos minoristas, así como con la adquisición de inversiones. Este método es diferente de una transacción de crédito, donde el proceso de pago puede implementarse en la fecha real en que se realiza la transacción, pero no se completa o liquida hasta algún momento específico en el futuro.

En entornos de inversión, una transacción en efectivo hace posible liquidar la compra o venta de un activo en la misma fecha en que se inicia la transacción. Con otras formas de pago, la transacción no puede liquidarse desde unos pocos días hasta varios meses. Una verdadera transacción en efectivo requiere que todos los asuntos relacionados con la transacción, incluidos el pago y la entrega, se completen en la fecha de negociación y no se pospongan en alguna fecha de liquidación futura. Por ejemplo, con un contrato a plazo, los activos comprados se entregan en algún momento futuro, momento en el cual el inversor paga el precio acordado. Con una transacción en efectivo, el activo comprado se entrega de inmediato, se realiza el pago y tanto el comprador como el vendedor consideran que la transacción se ha completado.

Uno de los beneficios de una transacción en efectivo es que ni el comprador ni el vendedor tienen que dedicar tiempo y energía para completar la venta en una fecha futura. La transacción se liquida en su totalidad el día en que se inicia, lo que permite a ambas partes pasar a otras transacciones lucrativas. Un comprador es libre de hacer uso del activo adquirido de la forma que desee, sin necesidad de liquidar ninguna obligación pendiente con el vendedor. Para el vendedor, una transacción en efectivo significa que no hay preocupaciones de incumplimiento en el trato comercial, y que él o ella es libre de usar los ingresos de la venta de cualquier manera que desee.

Si bien la transacción en efectivo es simple y directa, no es necesariamente la estrategia de inversión más efectiva en todas las situaciones. Los contratos a plazo pueden ser inversiones muy lucrativas, ya que le dan al comprador la oportunidad de comprar valores a una tasa que puede ser suficientemente inferior al valor de mercado que prevalece en la fecha de liquidación acordada. Suponiendo que el inversor había proyectado con precisión el movimiento al alza del valor, la compra de crédito puede ser menor que el costo de comprar las acciones y liquidar la obligación de la deuda en la fecha en que se inició el acuerdo.