¿Qué es un certificado de entrega?

Un certificado de entrega es un documento utilizado en el mundo financiero para confirmar que los valores han sido entregados a un individuo o una corredora. Este documento también se conoce a veces como un certificado de entrega y aceptación (D&A), lo que refleja el hecho de que los valores han sido entregados y aceptados. Este certificado brinda protección legal a las dos partes involucradas en la transferencia, y es una parte rutinaria del papeleo realizado en las casas de bolsa y las firmas de inversión.

Antes de que se pueda entregar una seguridad, se debe inspeccionar para confirmar que está lista para ser entregada. Si una seguridad se considera "buena entrega", significa que no hay restricciones ni gravámenes para una transferencia, y que todo está en buen estado. Si una seguridad no se puede transferir, es una "entrega incorrecta", y los problemas deben corregirse antes de que se pueda realizar una transferencia. Una vez que se determina que un valor está listo para la entrega como parte de una transacción financiera acordada, un comprador o agente no puede rechazarlo.

Desde el punto de vista de la persona que vende el valor, un certificado de entrega confirma que el valor realmente llegó y que fue aceptado por el comprador o el agente del comprador. Si el comprador luego cuestiona la validez de la transacción o afirma que no se entregó la garantía, el vendedor puede presentar el certificado de entrega para respaldar su posición. Del mismo modo, los compradores pueden usar un certificado de entrega o la falta del mismo para demostrar la validez de una transacción.

Las personas que trabajan a través de empresas de inversión rara vez tratan con certificados de entrega y otros documentos relacionados con la compra y venta de valores. En cambio, un corredor o agente maneja estos documentos, generalmente cobrando una pequeña tarifa al cliente por el servicio. Por ley, en la mayoría de las regiones, las empresas de inversión deben publicar listas de sus honorarios y comisiones por diversos servicios, incluido el monto cobrado por manejar un certificado de entrega.

Se recomienda encarecidamente a las personas que no están familiarizadas con los detalles de la inversión que trabajen con un corredor o consultor experimentado para garantizar que sus transacciones sean legales y estén debidamente registradas. Si no se completa correctamente la documentación o no se contabilizan los valores intercambiados, pueden producirse sanciones legales, que van desde multas hasta penas de prisión, incluso si la intención no fue fraudulenta. Los consumidores también deben tener cuidado de utilizar agentes que estén autorizados para realizar operaciones de valores en nombre de otros. La mayoría de los gobiernos requieren licencia a través de agencias gubernamentales.