¿Qué es un riesgo de productos básicos?

Riesgo de productos básicos es un término que se utiliza para describir el nivel de volatilidad o riesgo asociado con el comercio de productos básicos en el mercado de futuros. Las inversiones en productos básicos como la electricidad, los metales o los granos pueden fluctuar en valor en función de factores como la oferta disponible, la demanda de esos productos e incluso eventos como el resultado de elecciones políticas o cambios en la economía general. El objetivo de los inversores es considerar la posibilidad de que eventos futuros afecten negativamente el precio de los productos básicos asociados con los contratos de futuros y estructurar esos contratos para que el nivel de riesgo se mantenga dentro de un rango razonable.

Hay varios tipos diferentes de riesgo de materias primas que los inversores considerarán muy de cerca antes de celebrar un contrato de futuros. Uno de los problemas más comunes a abordar es el grado de riesgo asociado con el precio unitario del producto. Aquí, el inversor sopesará la posibilidad de cambios en los tipos de cambio o tendencias a la baja en los precios locales o mundiales que podrían hacer que la inversión tenga un rendimiento deficiente, y determinará si el contrato de futuros es probable que produzca rendimientos suficientes para justificar asumir el riesgo.

Evaluar el riesgo de los productos básicos también requiere considerar el grado de riesgo de cantidad inherente al acuerdo. Se considerará la posibilidad de algún tipo de interrupción en la producción, incluido el impacto de esa reducción en el producto disponible en el mercado y el precio de los productos básicos. Al mismo tiempo, la posibilidad de un aumento repentino en la producción que excede la demanda y hace que el precio de los productos básicos baje también es un aspecto importante a considerar.

El riesgo político es un tercer componente que debe incluirse al evaluar el riesgo de los productos básicos. Aquí, el objetivo es proyectar con precisión el resultado de las elecciones sobre el desempeño del producto en el mercado, al menos durante la duración del contrato de futuros. Esto incluye permitir molestias en las que un candidato que era altamente improbable que fuera elegido realmente capta el voto popular, así como también determina qué pasaría con el precio de los productos básicos si los candidatos favorecidos ganaran las elecciones.

Al igual que con cualquier tipo de inversión, el riesgo de los productos básicos requiere que los inversores observen de cerca cualquier factor que pueda afectar negativamente el rendimiento del activo en cualquier momento durante el contrato de futuros. Al evaluar con precisión el grado de riesgo y pronosticar con precisión el resultado del contrato una vez que se convoca o alcanza la madurez, los inversores pueden obtener un retorno de la salud por sus esfuerzos. En caso de que esas proyecciones sean defectuosas o no incluyan la consideración de información relevante, el potencial de falla aumenta y las posibilidades de perder dinero en lugar de obtener un retorno son mayores.