¿Qué es un tesoro corporativo?
Una tesorería corporativa es un departamento comercial responsable de la liquidez, financiación y capital de la empresa. El departamento puede consistir en un solo individuo o numerosos empleados, dependiendo del tamaño de una empresa. Las tareas comunes incluyen determinar el plan de financiación apropiado para nuevos activos u operaciones, mantener niveles apropiados de activos líquidos actuales y recaudar fondos a través de diversos inversores, mercados e inversiones de deuda. Las empresas de servicios financieros también pueden utilizar el departamento de tesorería corporativa para cumplir con los requisitos reglamentarios con respecto a los niveles de capital.
La gestión del riesgo de liquidez es otra tarea para una tesorería corporativa. Las empresas necesitan niveles de capital específicos en todo momento para ejecutar operaciones. El capital incluye efectivo y equivalentes de efectivo, que son inversiones altamente líquidas a corto plazo, y estos son los activos más líquidos que una empresa puede poseer y utilizar para pagar los gastos operativos y los pasivos corrientes o a largo plazo. Los tesoreros corporativos generalmente revisan diferentes inversiones o capital de inversión para obtener ingresos por intereses. El tesorero es típicamente un puesto de nivel ejecutivo y trabaja con otros ejecutivos para mantener el capital en el negocio.
La financiación representa la estructura de capital de una empresa. Las empresas a menudo usan deuda externa o fondos de capital para pagar nuevas oportunidades o adquisiciones de activos importantes. Usar demasiada deuda puede aumentar el apalancamiento financiero de una empresa y dificultar el mantenimiento de los niveles de capital debido al aumento de los pagos de la deuda. Las inversiones de capital, más comúnmente nuevas emisiones de acciones corporativas, reducen el valor de las acciones en circulación actuales, lo que molesta a los inversores actuales. Crear una combinación adecuada para estos fondos ayuda a la empresa a mantenerse tan fiscalmente responsable como sea posible a través de las reglas de tesorería corporativa.
La gestión de capital y riesgo es otra tarea de la tesorería corporativa. El departamento de tesorería dedica tiempo a analizar los riesgos financieros en los que puede incurrir una empresa a través de operaciones comerciales regulares. El tesorero establece nuevos requisitos de capital para garantizar que el negocio tenga suficiente efectivo disponible para enfrentar cualquier riesgo potencial. La política de dividendos de la compañía también puede caer dentro del departamento de tesorería. Los dividendos representan dinero pagado a los inversores y una disminución del valor neto general de una empresa.
Una fuerza impulsora importante para una tesorería corporativa es el cumplimiento de todos los requisitos reglamentarios. Si bien las empresas de servicios financieros suelen estar sometidas a estrictas reglamentaciones, otras industrias también pueden tener requisitos reglamentarios estrictos. Las empresas necesitan niveles de capital específicos para pagar las auditorías, implementar nuevas regulaciones y pagar impuestos a las agencias gubernamentales. Una revisión de los requisitos reglamentarios cada trimestre es común en las empresas más grandes. Esta revisión ayuda a establecer nuevas políticas internas para gobernar el capital de una empresa.